¿Qué es el CDI?
El Certificado de Depósito Interbancario (CDI) es una garantía emitida por bancos o instituciones financieras como una forma de atraer más liquidez a la institución.
A través de estos bonos, los bancos se prestan dinero entre sí en operaciones a muy corto plazo, generalmente un día. Este proceso no permite que ningún banco finalice sus operaciones diarias con más retiros que depósitos.
La tasa CDI define la remuneración requerida por el banco que emite la seguridad a otros bancos. Esta tasa termina influyendo en el rendimiento de la mayoría de las inversiones de renta fija.
Vale la pena señalar que los CDI no se ofrecen al público ni a inversores individuales. La solicitud se realiza solo entre instituciones financieras, lo que influye en la forma en que ofrecen sus inversiones financieras al público.
Tasa de DI: qué es y valora hoy
La tasa para los certificados de depósito interbancario se establece diariamente por B3. Esta institución se une a la Bolsa de Valores con la Central de Custodia y Liquidación Financiera de Valores (CETIP), que es el organismo responsable de estos valores.
La tasa de bonos CDI se conoce como tasa DI-Cetip y la institución la calcula diariamente, lo que corresponde a un promedio de todas las tasas de operaciones que ocurrieron en el día.
Rendimiento de la tasa de CDI
En muchas inversiones, la tasa de CDI indica directamente cuánta rentabilidad debería tener la inversión durante el plazo aplicado.
El rendimiento de estas inversiones puede indicarse como un porcentaje del CDI:
- Si el 100% es igual, la inversión tendrá la misma rentabilidad que el CDI
- Si es inferior al 100%, la inversión tendrá una rentabilidad menor que el CDI.
- Si es superior al 100%, la aplicación tendrá una rentabilidad más alta que el CDI.
Por ejemplo, un CDB que afirma producir el 90% del CDI, en un período en el que la tasa de DI es del 5%, indica que el CDB puede tener un rendimiento del 5% x 0,90 = 4,5%.
Otro CDB, en el que se dice que el rendimiento es el 100% del CDI, significa que el rendimiento será el mismo practicado por la tasa DI para el período.
Diferencia entre CDI y CDB
Los certificados de depósito funcionan de la misma manera: se realiza un depósito y se obtiene una tasa predeterminada. Sin embargo, hay diferentes agentes que pueden invertir en CDB y CDI.
Los certificados de depósito bancario (CDB) son aquellos en los que los bancos ofrecen a sus clientes una forma de inversión en renta fija . El dinero invertido es utilizado por el banco en sus operaciones financieras y devuelve un rendimiento por el tiempo depositado.
En el caso de los Certificados de Depósito Interbancario (CDI), la solicitud se realiza solo entre instituciones financieras, incluso si son competidores, que buscan cubrir lo que falta en un período determinado. Esto se debe a que los bancos deben terminar el día con sus cuentas en equilibrio, de acuerdo con la regla del Banco Central.
A pesar de esto, el CDI y su tasa influyen directamente en las inversiones de renta fija, como el propio CDB, pero también en otros, como LCI y LCA.
Comprenda cómo funciona el BDC y cómo invertir en LCI y LCA .
¿Cuál es la relación entre la tasa CDI y la tasa Selic?
La tasa Selic es la tasa de interés básica de la economía brasileña, definida por el Banco Central. Su valor proviene de un objetivo elegido por Bacen, que influye en la rentabilidad de los bonos del gobierno pero también de toda la actividad económica.
La tasa DI está directamente influenciada por la tasa Selic, ya que cuando un banco necesita terminar el día con excedentes, puede recurrir a otros bancos o al Banco Central. Para la primera opción, debe pagar la tasa CDI y para la segunda, la tasa Selic.
Resulta que, si las dos tasas son diferentes, las instituciones financieras recurrirían solo a los medios más “baratos”. Por esta razón, las dos tasas son iguales.
Al influir en la tasa DI, que remunera los certificados de depósito interbancarios, la tasa Selic también puede influir en otras inversiones que forman parte de nuestra economía. Todo esto es parte de la Política Monetaria adoptada por el Banco Central.