La amortización es la reducción en el valor de una deuda a través de pagos parciales. Es el proceso que ocurre, por ejemplo, cuando un deudor paga las cuotas de un préstamo que solicitó a un banco. Cada mes, el saldo deudor se reducirá, es decir, se amortizará.
La amortización se realiza sobre el capital denominado deuda , que corresponde al monto que se prestó realmente al deudor. Si se realizó un financiamiento de R $ 100 mil para la compra de una casa, por ejemplo, el principal de la deuda será igual a estos R $ 100 mil.
Las cuotas de deuda pagadas periódicamente incluyen no solo la amortización del saldo pendiente, sino también otros cargos, como intereses y comisiones .
La amortización y estas otras tarifas pueden distribuirse de manera diferente en las cuotas de financiación. Es esta diferencia la responsable de la existencia de más de un tipo de sistema de amortización financiera.
Los métodos de amortización más utilizados en Brasil son el Sistema de Amortización Constante (SAC) y la tabla de Precios .
¿Cómo funciona el método SAC?
El método SAC es el más común en el financiamiento a largo plazo, especialmente para bienes raíces. Por este método, las cuotas disminuirán en valor a medida que se pague la deuda.
Esto se debe a que el método SAC proporciona una amortización constante, es decir, cada mes el deudor cancela la misma cantidad del capital de su deuda. La diferencia en el valor de las cuotas, sin embargo, ocurre debido al interés.
Como los intereses se calculan sobre el saldo pendiente, es decir, sobre lo que queda por pagar, son más altos al comienzo del financiamiento que al final. Como el principal de la deuda se reduce con una amortización constante, las cuotas se vuelven más baratas con el tiempo porque las tasas de interés son más bajas.
¿Cómo funciona el método de precio?
El método Price, también conocido como el sistema francés, hace que el valor de las cuotas pagadas por el deudor sea el mismo durante toda la duración de la financiación.
Es este sistema el que generalmente se usa, por ejemplo, en la compra de electrodomésticos y vehículos en el plan de cuotas .
Utilizando el método del precio, el interés se calcula por adelantado y se distribuye por cuotas. El monto de la amortización, en el caso de la tabla de precios, no es constante: en algunos meses hay una mayor reducción en el principal de la deuda que en otros.
Lo que caracteriza el método, por lo tanto, es que la suma de la amortización con los intereses siempre debe dar como resultado el mismo valor de la cuota .
SAC o precio?
En el caso de la financiación inmobiliaria, por ejemplo, los bancos suelen ofrecer a los consumidores la opción de elegir entre el método SAC y el método Price. Tener la oportunidad de elegir a menudo crea dudas sobre cuál de estos sistemas es el más ventajoso.
La amortización utilizando el método SAC resulta en un menor gasto de intereses al final del plan de cuotas, por lo que se considera el más ventajoso a largo plazo.
Sin embargo, las cuotas iniciales de este tipo de financiamiento tienden a ser mayores que las de la tabla de precios, por lo que es necesario tener en cuenta si el consumidor tiene la resistencia financiera para pagar este mayor gasto en los primeros meses de pagos.