El capital de trabajo, también conocido como capital de trabajo neto , es una declaración de la cantidad de dinero en reserva que la empresa tiene que invertir en sus actividades.
Como la organización tiene deudas por cobrar a clientes y pagar a proveedores, con diferentes términos, puede ser necesario, por ejemplo, pedir prestado dinero para compensar la diferencia. Cuando esto suceda, se necesitará más efectivo.
Además de estos, también hay otros componentes que la compañía necesita recursos para financiar y continuar operando normalmente, como ocurre con los inventarios.
Estos elementos se conocen como activos corrientes, es decir, activos y derechos que se negocian durante un período de un año, como las cuentas por cobrar a los clientes.
De la misma manera, la compañía tiene pasivos corrientes, que son obligaciones que deben pagarse dentro de un año. El ejemplo más común son las deudas con proveedores, de materias primas o bienes.
Cómo calcular el capital de trabajo
Para calcular el valor del capital de trabajo, es necesario conocer los recursos que la empresa tiene como activos y pasivos corrientes, descubriendo el valor neto a través de la fórmula:
Fórmula de capital de trabajo
CCL = Activos corrientes – Pasivos corrientes
Como activos corrientes, como ejemplo:
- Efectivo o dinero bancario;
- Cuentas a recibir;
- Existencias de bienes o materias primas;
- Inversiones financieras y similares.
Y pasivos corrientes, como ejemplo:
- Proveedores;
- Cuentas por pagar (salarios, etc.);
- Préstamos obtenidos.
Este valor representa la cantidad disponible para que el inversionista analice la posición de su empresa y los recursos financieros que tiene disponibles.
Ejemplo
Considerando una compañía con R $ 120 mil en activos corrientes y R $ 90 mil en pasivos corrientes, tendrá disponible R $ 30 mil en capital de trabajo.
Por otro lado, si los pasivos son de R $ 130 mil, la compañía necesitará R $ 10 mil para reemplazar el capital de trabajo. En este caso, podrá solicitar un préstamo con una devolución al banco a largo plazo, mientras reorganiza sus finanzas.
Necesidad de capital de trabajo
Desde el comienzo de la creación de la empresa, cuando se invierte el primer capital, parte se ha asignado a activos fijos, como maquinaria, muebles, bienes raíces. La otra parte del dinero sirve como reserva para actividades, formando capital de trabajo.
A medida que fluye su compra, producción o venta, este valor disponible cambia y hay un mínimo que puede lograr sin dañar el negocio. Estar debajo será necesario hacer efectivo disponible.
Muchas organizaciones, principalmente compañías de producción, realizan salidas de efectivo incluso antes de vender sus productos y recibir sus ingresos. Cuando esto sucede, existe una necesidad positiva de capital de trabajo (NCG) .
De lo contrario, cuando las empresas pueden recibir por adelantado o en plazos muy cortos, tienen un NCG negativo .