Pregunta de los lectores: Creación de una recesión posterior; ¿Qué medidas debería tomar la UE para reformar el sector bancario?
He analizado este tema importante en este ensayo: – Pasos para evitar una crisis financiera
Las reformas al sector bancario podrían incluir
Regulación de productos hipotecarios
Las hipotecas no convencionales, como hipotecas al 100%, autocertificación, solo intereses, hipotecas multiplicadas por varios ingresos, contribuyeron al auge de los mercados de la vivienda y la burbuja de activos. Además, estos productos hipotecarios aumentan la probabilidad de incumplimiento de la hipoteca cuando cambian las circunstancias. El verdadero problema con el incumplimiento de las hipotecas estaba en Estados Unidos, que tenía el sector hipotecario menos regulado.
(ver: crisis de las hipotecas de alto riesgo).
Véase también: Paul Krugman (NYT) sobre el éxito relativo de la regulación canadiense para evitar un colapso financiero)
Productos hipotecarios contracíclicos
Cuando los precios de la vivienda aumentan, esto fomenta la retirada de la equidad de la vivienda y la gente a asumir hipotecas más grandes. Este efecto se conoce como un acelerador financiero porque un indicador económico en alza fomenta préstamos y gastos más riesgosos. De manera similar: cuando los precios de la vivienda caen, hay un aumento en la equidad negativa. Un producto hipotecario contracíclico haría que los propietarios pagaran más capital durante el aumento de los precios de la vivienda, dejándolos menos para pagar cuando el mercado de la vivienda cambie.
El objetivo de esta política es restringir los préstamos bancarios durante un auge y también hacer que el sector bancario acumule reservas en los buenos tiempos para que, si los mercados monetarios se deterioran, puedan usar sus propios ahorros en lugar de depender de los rescates gubernamentales.
Mayor uso de hipotecas de tasa fija
Es de esperar que fomente una mayor estabilidad al hacer que los propietarios de viviendas estén menos sujetos a cambios en las tasas de interés. (aunque esto no fue realmente un problema en el Reino Unido durante la crisis de 2007-09) pero sí en los Estados Unidos 05-606
Ratios de capital
Una característica destacada de los años de auge fue la caída de los coeficientes de capital de los bancos. Los bancos como Northern Rock adoptaron un enfoque arriesgado para los préstamos. Financiaron un porcentaje cada vez mayor de sus préstamos / hipotecas mediante préstamos a corto plazo, en lugar del modelo tradicional de prestar sus propios ahorros. Este modelo de negocio de pedir prestado a corto y largo plazo estuvo bien hasta que los mercados monetarios se congelaron y los bancos quedaron varados sin acceso a la liquidez necesaria.
Limitación de dividendos y pago
Una estadística alarmante: en 2008, los bancos mundiales registraron pérdidas por un total de 60.000 millones de dólares, pero en promedio aún hicieron pagos de dividendos de más de 60.000 millones de dólares (1).
Véase también – El problema de las bonificaciones bancarias – El clamor por las bonificaciones bancarias no es solo una crítica populista. Las bonificaciones fomentaron un clima de toma de riesgos sin responsabilidad.
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