Pregunta de los lectores: Evaluar las políticas que un gobierno podría adoptar en respuesta a retrasos en los pagos de la hipoteca
Los problemas de impagos hipotecarios se explican aquí.
¿Qué pueden hacer las autoridades gubernamentales / monetarias?
Reducir las tasas de interés. El MPC puede recortar las tasas de interés siempre que la inflación no sea un problema. Sin embargo, el gobierno no fija las tasas de interés y las tasas de incumplimiento hipotecario no son el principal objetivo de la política monetaria. Sin embargo, las tasas de interés más bajas son la principal forma de hacer que los pagos de la hipoteca sean más asequibles. Después de la recesión de 1990, el gobierno recortó las tasas de interés del 15% al 6% para 1993. Este recorte de las tasas de interés ayudó a que los pagos hipotecarios fueran más asequibles.
Las tasas de interés también se redujeron en 2008/09
Hacer que los bancos comerciales pasen el recorte de tipos . Un problema de los recortes de tipos básicos de 2009 es que muchos bancos no traspasaron el recorte de tipos a los consumidores. El gobierno pudo presionar a los bancos nacionalizados (como Northern Rock, RBS) para que pasaran los recortes de tasas. Pero, en realidad, no pueden hacer que otros bancos privados cambien sus tasas comerciales.
En teoría, el gobierno podría aprobar algún tipo de ley para que los bancos aprueben el recorte de tasas. Sin embargo, existen problemas para hacer que los bancos comerciales traspasen los recortes de tipos. Los bancos comerciales dicen que si tienen que recortar las tasas de interés, los ahorradores saldrán perdiendo y es posible que no puedan atraer suficientes ahorradores. Si los bancos no tienen suficientes depósitos, no podrán prestar ninguna nueva hipoteca.
- Por eso es difícil conseguir que los bancos reduzcan las tasas activas y también aumenten la oferta de nuevas hipotecas
Dame mas tiempo
El otro tema es alentar a los bancos a permitir voluntariamente a las personas un período de tiempo más largo antes de recuperar la posesión de las casas. Esto significa que las personas con dificultades económicas pueden tomarse unas vacaciones de pago sin que se les embargue la casa. Esto puede funcionar para algunas personas, pero no para aquellos que han perdido su trabajo.
Subvenciones / exenciones fiscales
Esta sería una forma costosa de evitar incumplimientos hipotecarios. Pero, el gobierno podría considerar pagar parte del costo de los pagos de la hipoteca sobre la base de que es más barato que el costo de la recuperación. Creo que el gobierno se mostraría reacio a hacer esto con el argumento de que el endeudamiento del gobierno ya es alto y ¿por qué debería proteger a las personas que han comprado una casa en alquiler?
Reducir el desempleo
Una de las principales causas de incumplimiento de las hipotecas es cuando aumenta el desempleo. Para solucionar esto, el gobierno debería intentar reducir el desempleo. Pueden hacer esto a través de la política fiscal (mayor gasto) y políticas del lado de la oferta.
Ver: Políticas para reducir el desempleo
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