Cuando golpeó la crisis crediticia, muchos bancos enfrentaron una crisis de liquidez. Esto significa que no tuvieron acceso a suficiente efectivo a corto plazo. Tenían activos, pero estaban atados a préstamos a largo plazo. Si un banco le presta una hipoteca de 100.000 libras esterlinas a alguien, no puede pedirle al propietario que venda la casa y la hipoteca de amortización de inmediato.
Muchos bancos se enfrentaron a una crisis de liquidez porque se habían acostumbrado a pedir dinero prestado en los “mercados monetarios”. Los préstamos a corto plazo eran baratos. Pero, después de que golpeó la crisis, los mercados monetarios se secaron y muchos bancos no pudieron acceder a suficiente efectivo. Esta es una crisis de liquidez, que puede causar pánico, ya que podría parecer que los bancos no pueden cumplir con sus compromisos.
En este caso, es útil para los gobiernos / Banco Central ofrecer liquidez a corto plazo. Al ofrecer efectivo e inyecciones de dinero a corto plazo, el Banco Central garantiza que las personas tengan fe en el sistema bancario. Evita que todos hagan fila fuera de su banco para retirar efectivo (como Northern Rock). En teoría, esta intervención solo tendrá que ser temporal. Los bancos no son insolventes, solo tienen un problema de liquidez a corto plazo.
Si los gobiernos / el Banco Central no mantuvieran el flujo de efectivo, podría conducir a una corrida bancaria catastrófica, donde todos van a sacar su efectivo. El gran número de derrumbes bancarios fue una de las principales razones de la Gran Depresión.
Sin embargo, ¿qué pasa si un banco es insolvente?
Insolvente significa que no tiene activos suficientes para cumplir con sus obligaciones. Este no es solo un problema de flujo de caja. Es una situación en la que incluso si pudiera vender todos sus activos y retirar todos los préstamos como hipotecas, todavía no sería suficiente para cumplir con los pasivos (depósitos).
En este caso, el Banco Central / Gobierno tendría que dar más que una simple inyección de efectivo temporal, necesita cubrir la pérdida real del banco, más cualquier liquidez adicional.
¿Por qué un banco podría volverse insolvente?
Un banco podría volverse insolvente si otorga préstamos incobrables que la gente incumple. Los bancos irlandeses se enfrentan a la insolvencia porque ha habido
- un aumento en el incumplimiento de los préstamos debido a la recesión
- Caída de los precios de la vivienda y de los activos. Si alguien no paga una hipoteca, en teoría, el banco adquiere la propiedad de la casa. Pero, si los precios de la vivienda han caído un 30%, el banco aún ha perdido el 30% de su préstamo inicial.
Esta diferencia es importante para el caso de Irlanda.
Los bancos irlandeses no se enfrentan a una crisis de liquidez, sino a una insolvencia real. El gobierno irlandés ofreció una garantía general para todos los pasivos bancarios irlandeses. Esta es la razón por la que la deuda del gobierno irlandés se está saliendo de control. El gobierno irlandés asumió la deuda de los bancos irlandeses. Además, con el empeoramiento de la recesión, las pérdidas de los bancos son mayores de lo esperado.
En efecto, el gobierno irlandés ha dicho que los bancos y los inversores bancarios no perderán nada. El contribuyente (más los rescates del FMI y la UE) pagará todo, los inversores en los bancos irlandeses que se hayan beneficiado en los buenos tiempos no tendrán que ver realmente una disminución en sus inversiones. Los irlandeses han gastado 10 * más por persona en el rescate bancario que en los EE. UU. [2. Rescate irlandés]
Muchos economistas dicen que, en esta situación de insolvencia bancaria, el dolor de lidiar con las pérdidas bancarias no debe ser soportado solo por los contribuyentes, sino que debe extenderse para incluir a quienes poseen bonos e inversiones en el banco.
Nota: Al comienzo de la crisis, la deuda pública irlandesa era muy baja (alrededor del 27% del PIB). Ahora, dos años después, se ha disparado a más del 115% y, considerando el% del PNB, está más cerca del 140% [1. Deuda irlandesa]). Ciertamente, los ingresos fiscales han caído debido a la recesión. Pero, la mayor parte de la deuda está relacionada con las deudas bancarias.
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