Se argumenta que la reducción de las tasas del impuesto de sociedades puede aumentar los ingresos fiscales totales. Esto es porque:
- Un impuesto de sociedades más bajo alentará a más multinacionales a invertir en ese país
- Las tasas impositivas más bajas permiten que las empresas inviertan más; esto conduce a un mayor crecimiento y, por lo tanto, a mayores ingresos fiscales.
- Las tasas impositivas más bajas reducen el incentivo para que las empresas utilicen esquemas de evasión fiscal.
Sin embargo, no hay garantía de que una tasa de impuesto de sociedades más baja anime a las empresas a trasladarse al Reino Unido / EE. UU. Depende del clima económico y también de cualquier respuesta potencial de otros países (otros países pueden sentirse obligados a recortar impuestos también.
Además, no hay garantía de que las tasas impositivas más bajas animen a las empresas a invertir. Muchas empresas ya tienen grandes ahorros y dinero en efectivo. La inversión depende principalmente de las expectativas de crecimiento futuro.
Si no hay un aumento significativo en la inversión, una tasa impositiva más baja conducirá, ceteris paribus, a menores ingresos fiscales.
Ingresos crecientes pero participación en disminución del impuesto de sociedades como% del PIB
También es posible que después de un recorte de impuestos, los ingresos tributarios totales aumenten, simplemente porque las empresas se están volviendo más rentables, debido al crecimiento económico y / o las empresas toman una mayor parte del PIB nacional.
Sin el recorte de impuestos, los ingresos fiscales habrían aumentado aún más. También es importante ver la parte de la renta nacional recaudada por el impuesto de sociedades.
Impuestos corporativos globales
- Nota de noviembre de 2017.
- La tasa del Reino Unido es actualmente del 19%
- Estados Unidos propone una nueva tasa de impuesto de sociedades del 20%, mucho más baja que la tasa actual del 35% (aunque ese 35% tiene muchas exenciones)
Caída de las tasas de impuestos corporativos globales
En las últimas décadas, hemos visto un impuesto de sociedades más bajo en la mayoría de las principales economías de la OCDE.
Tax Foundation encuentra una tendencia similar, aunque este gráfico es solo desde 2003
En otras palabras, el mundo ha visto una caída generalizada en las tasas de impuestos corporativos globales. Esto podría atribuirse a la tendencia competitiva de intentar obtener la tasa impositiva más baja o al menos a la necesidad de mantenerse al día con otros países. Por ejemplo, el artículo de Tax Foundation sugiere que existe una fuerte presión para que Estados Unidos reduzca su tasa impositiva corporativa para seguir siendo competitivo y evitar perder a los gigantes de TI rentables que buscan evitar pagar las tasas impositivas estadounidenses.
Esto sugiere que realmente podría haber una actitud de ‘empobrecer a mi vecino’ hacia las tasas de impuestos corporativos, y la reducción de las tasas impositivas anima a otros países a seguir su ejemplo.
¿Por qué no hay competencia mundial por el impuesto sobre la renta?
Una pregunta podría ser: ¿por qué no vemos esto con, por ejemplo, las tasas de impuestos sobre la renta?
Para la mayoría de los trabajadores, la opción de mudarse a trabajar a los EE. UU. Debido a las tasas impositivas más bajas no es práctica. Quizás para algunos trabajadores del sector financiero altamente remunerados o incluso médicos, esto puede ser un problema. Pero la gran mayoría de los trabajadores no se trasladarán a otro país debido a las diferentes tasas de impuestos sobre la renta. Sin embargo, para las empresas multinacionales que pagan millones de dólares en impuestos corporativos, vale la pena el esfuerzo de pasar a un régimen de tasas impositivas más bajas.
¿Reducir las tasas de impuestos corporativos modifica los ingresos?
El vínculo entre las tasas de impuestos corporativos y los ingresos no está claro. Esto representa las tasas del impuesto sobre la renta de las empresas (%) y los ingresos del impuesto sobre la renta de las empresas como un% del PIB. Esto indica que hay una relación muy débil. Una tasa impositiva corporativa del 60% puede generar los mismos ingresos fiscales que una tasa impositiva corporativa del 15%.
- Puede ver esto de dos maneras. Puede argumentar que el aumento de las tasas de impuestos corporativos tendrá poco efecto en el aumento de los ingresos fiscales. O reducir las tasas impositivas no tiene ningún impacto en la disminución de los ingresos fiscales.
- Se podría argumentar que un impuesto de sociedades más bajo permite utilizar más beneficios retenidos para inversiones. Por lo tanto, reducir el impuesto de sociedades podría ayudar a incrementar el crecimiento económico, independientemente de cómo reaccionen otros países.
- Sin embargo, en la era de los impuestos corporativos más altos (los años 50 y 60), vimos tasas de crecimiento económico más altas que en la última década con tasas impositivas corporativas mucho más bajas.
- Una pregunta importante es qué porcentaje del aumento de las ganancias retenidas se utilizará para inversiones o si se utilizará para aumentar las reservas de efectivo / dividendos para los accionistas.
Teoría de juegos e impuesto de sociedades
- Sin embargo, es difícil hacer suposiciones basadas en este gráfico. El impacto de un cambio en el impuesto de sociedades no puede tomarse de forma aislada. Depende de lo que hagan otros países.
- Por ejemplo, si el Reino Unido reduce la tasa de impuestos corporativos al 15% y otros mantienen las mismas tasas de impuestos, podría esperar que aumente la inversión interna y posiblemente los ingresos fiscales para el Reino Unido.
- Sin embargo, si otros siguen su ejemplo y recortan al mismo ritmo, habrá un efecto muy diferente. El Reino Unido no obtendrá ninguna ventaja competitiva con la reducción de impuestos.
- Se convierte en un ejemplo de teoría de juegos, el resultado de una elección sobre las tasas impositivas, depende de cómo respondan otros países.
- La gran pregunta es ¿cómo responderán otros países a la reducción de la tasa impositiva corporativa del Reino Unido? Quizás al perder el acceso al mercado único, es posible que no se sientan amenazados y no reduzcan el impuesto de sociedades. Alternativamente, pueden sentir que es un intento de obtener una ventaja injusta de la inversión interna y responder de alguna forma.
Consecuencias para el bienestar de la reducción de las tasas del impuesto de sociedades
- A corto plazo, tal vez haya un beneficio de reducir el impuesto de sociedades: tener una tasa más baja que en otros países. Esta tasa más baja será un factor para alentar a las inversiones y las empresas a tener su base impositiva en países con impuestos bajos. Sin embargo, este beneficio inicial de un impuesto de sociedades más bajo debe considerarse a la luz de la tendencia general a la baja de las tasas del impuesto de sociedades.
- Reducir las tasas de impuestos corporativos se ha convertido en una tendencia global general. Si el Reino Unido reduce el impuesto de sociedades, es de esperar que algunos de nuestros competidores sigan su ejemplo y esta ventaja fiscal competitiva puede durar poco.
- Si esto ocurre, los principales beneficiarios son las empresas que se quedan con una mayor participación en las ganancias. El contribuyente sale perdiendo porque los impuestos sobre la renta y el gasto tienen que subir para compensar.
- Sin embargo, esto se complica por el hecho de que un impuesto de sociedades más bajo (independientemente de los competidores globales) puede generar más ganancias retenidas y alentar a las empresas a invertir más en capacidad futura, aumentando el crecimiento económico.
- La reducción de las tasas del impuesto sobre sociedades puede ser una de las razones del aumento muy significativo de las reservas de efectivo de las principales empresas. Según FT, la posición de caja neta de las empresas FTSE 100 ha aumentado de 12.200 millones de libras esterlinas en 2008 a 73.900 millones de libras esterlinas este año en 2013. Ver: Reservas de efectivo de las principales empresas
- Hay un buen caso de bienestar para los esfuerzos por armonizar las tasas del impuesto de sociedades para evitar la competencia fiscal, la elusión fiscal y el aumento de enormes reservas de efectivo que conducen a una pérdida de bienestar.
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https://www.economicshelp.org/blog/21215/economics/beggar-my-neighbour-cutting-corporation-tax/