Pregunta de los lectores: Entiendo que la inflación puede reducir el valor de la deuda para los países y las empresas, porque los precios más altos significan más ingresos por la misma producción y, por lo tanto, dinero adicional para pagar la deuda. Sin embargo, ¿esto se aplica a las deudas personales? es decir, a menos que mi salario esté aumentando con la inflación, no tengo ingresos adicionales y, por lo tanto, el mismo dinero (o posiblemente menos) para pagar mi deuda. ¿Estoy en lo cierto al pensar esto?
Estás en lo correcto. La carga de su deuda personal real disminuirá si tiene un aumento en los salarios / ingresos que hace que sea más fácil reembolsarla.
La inflación puede reducir el valor de la deuda, si sus salarios siguen el ritmo de la inflación. Es posible tener inflación sin aumento de ingresos. En este caso, es más difícil saldar su deuda. Sus ingresos son los mismos, pero tiene que gastar más en comprar bienes, dejando menos ingresos disponibles para pagar su deuda.
Por lo general, en el Reino Unido, la inflación hace que aumenten los salarios nominales. Los salarios suelen aumentar más que la inflación. por ejemplo, si la inflación es del 5%, los trabajadores pueden obtener un aumento del 7%.
Claramente, si debe £ 1,000 pero su salario nominal aumenta un 7% al año, entonces el valor real de su deuda disminuirá.
Tasas de interés y deuda
Sin embargo, otro factor a tener en cuenta son los tipos de interés. Una inflación más alta generalmente significa tasas de interés más altas. Si está pidiendo prestado a un banco, es probable que la tasa de interés esté por encima de la tasa de inflación. Aunque el valor real de la deuda cae con la inflación, está pagando más intereses por el préstamo.
Inflación inesperada
Si tiene una deuda, lo mejor es tener una tasa de interés fija, luego una inflación inesperadamente alta. Esto significa que el valor real de la deuda cae inesperadamente, pero el costo de los intereses sigue siendo el mismo. (En el punto de vista alternativo, la inflación inesperada es una mala noticia para los ahorradores que tienen un interés fijo)
Ejemplo Deuda hipotecaria e inflación.
En el período de la posguerra, los salarios generalmente aumentaron más rápido que la inflación; ha habido un aumento de los ingresos reales. Los titulares de hipotecas obtienen un préstamo a 30 años. Cuando comienzan a pagar su hipoteca, se necesita un alto% de sus ingresos. Pero con la inflación y el aumento de los ingresos, estos reembolsos hipotecarios disminuyen como un porcentaje de sus ingresos. A medida que pasa el tiempo, se vuelve mucho más fácil pagar su hipoteca. Por lo tanto, la inflación / el aumento de los salarios ayuda a reducir el valor de su deuda.
Caída de los salarios reales
En 2010/11 estamos experimentando una tasa de inflación superior al crecimiento del salario nominal. Esto significa que los salarios reales están cayendo. Por lo tanto, con un bajo crecimiento de los salarios, el valor real de la deuda está cayendo solo en una pequeña cantidad y tenemos costos de vida en aumento.
Las tasas de interés bancarias son actualmente más altas que el crecimiento del salario nominal. Por tanto, no es un buen momento para ser prestatario. A menos que tenga una hipoteca de seguimiento que vincule las tasas hipotecarias a la tasa base.
Relacionado
- ¿Es bueno estar endeudado?
- Costos de la inflación