Definición: Un contrato por diferencia de CFD es un contrato que le permite comprar o vender una acción en el futuro. A diferencia de los futuros, no tienen necesariamente una fecha fija de finalización.
Básicamente, los contratos por diferencia (CFD) se utilizan como una forma para que las personas intenten ganar dinero al predecir los movimientos futuros de las acciones.
- Si espera que los precios de las acciones de una empresa aumenten, toma una posición larga. Esto significa que tomaría un contrato para comprar acciones al precio actual en el futuro.
- Si espera que caigan los precios de las acciones de una empresa, toma una posición corta. Esto significa que tomaría un contrato para vender precios al precio actual en el futuro.
Ejemplo de contrato por diferencia
Por ejemplo, suponga que las acciones de ICI se cotizan a 500 peniques.
- Un CFD con una posición larga significa que puede aceptar comprar 1000 acciones en el futuro a 5 £. (costo = £ 5,000)
- Los CFD generalmente requieren solo un depósito del 10 al 20%. Por lo tanto, su pago inicial podría ser solo el 10% de £ 5,000 = £ 500
- Si el precio de las acciones de ICI aumenta, obtendrá una buena ganancia. Suponga que el precio sube a £ 9.
- Esto significa que su CFD ahora vale (£ 9-5) £ 4 * 1000 = £ 4,000. Esto es de un depósito inicial de solo £ 500.
Si hubiera comprado acciones regulares, su inversión habría pasado de £ 500 a solo £ 900.
CFD y operaciones al margen
Debido a que los CFD permiten operar con margen, sus ganancias y pérdidas pueden magnificarse.
Por ejemplo, suponga que las acciones de ICI cayeron de £ 5 a £ 4. Tiene una pérdida de £ 1 * £ 1,000. Por lo tanto, cuando finalice el contrato, tendrá que pagar £ 1,000 además del depósito de £ 500.
Por qué los CFD se volvieron populares
Los CFD se hicieron populares en las décadas de 1990 y 2000. Son un ejemplo de cómo las instituciones financieras son inteligentes en el desarrollo de nuevos productos para sortear la regulación y los impuestos.
- Estaba lejos de negociar acciones y evitar pagar impuestos de timbre.
- Es más fácil influir en los precios de las acciones de forma anónima. por ejemplo, si adquiere una gran participación en una empresa, es conocido. Pero, si compra CFD largos para impulsar el precio de una acción, es más difícil para los mercados descubrir quién es usted.
- Puede beneficiarse de los movimientos del precio de las acciones sin poseer acciones.
- Podrían ser útiles para las personas con información privilegiada sobre la caída de los precios de las acciones. Aunque esto es ilegal, puede ser difícil de detectar.
- Permiten operar al margen y, por lo tanto, pueden aumentar las ganancias. Esto resultó atractivo para los administradores de fondos de cobertura, que obtuvieron grandes bonificaciones por obtener ganancias espectaculares, pero eran más inmunes si tenían grandes pérdidas.
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