¿Qué es el flujo de caja?
El flujo de efectivo es un control financiero donde todas las entradas y salidas de efectivo de la compañía se registran durante un tiempo específico.
La importancia del flujo de caja se da en su observación atenta. Por lo tanto, el administrador puede predecir los excedentes o la escasez de dinero y luego puede tomar mejores decisiones sobre gastos e inversiones, administrando mejor el negocio.
Generalmente suministrado por contabilidad en formato de hoja de cálculo, el flujo de caja permite un ajuste correcto de la capacidad de pagos y recibos. Esto indica los días en que hay más o menos efectivo disponible. La información puede ayudar:
- Al negociar días de pago del proveedor
- En negociación de recepción por clientes
- Al decidir cuándo invertir en maquinaria
- Decidir cuándo mover inventario
Esta es una de las otras actividades financieras del negocio.
¿Cómo hacer un flujo de caja?
El control lo realiza alguien que conoce todas las operaciones que involucran entradas y salidas de efectivo de la empresa, a través de una tabla de Excel. Se recomienda que el monitoreo se realice diariamente.
El administrador primero completará el saldo inicial, es decir, lo que está en la caja registradora cuando comience el flujo.
Luego se completa con las entradas, que representan todo lo que vino en efectivo a través de las ventas, lo que se pagó con cheque, tarjeta, etc.
También es necesario incluir si hay inversiones de cualquier tipo que rindan o cualquier otro recibo. Todos estos valores agregados resultarán en la entrada total.
Luego, se registran los flujos de salida: impuestos, pago de proveedores, pro-labore, salarios, gastos de infraestructura, mercadeo, comisiones, compra de equipos, etc. Estos forman la producción total.
La entrada total menos el valor de salida total representa el saldo operativo de la compañía. En otras palabras, es una comparación entre lo que entra y lo que sale para verificar que no haya un desequilibrio perjudicial para la empresa en estos dos factores.
El saldo inicial y el saldo operativo se restan para obtener el saldo final en efectivo, que representa cuánto dinero tiene realmente disponible la empresa. Este monto es el saldo de flujo de caja inicial para el siguiente período.
Tipos de flujo de caja
- Flujo de caja proyectado
Es el control de lo que la empresa tiene que recibir o gastar en el futuro. Sigue el mismo esquema que el monitoreo diario del cajero, pero incluye facturas que aún deben pagarse, como personal, gastos de infraestructura y todos los montos ya proporcionados. Del mismo modo las recetas. Clientes fijos, ingresos, etc.
El flujo de efectivo proyectado ayuda a los empresarios a anticipar las necesidades futuras. Además de organizar las fechas de recibos y pagos, para que el cajero no fluctúe mucho y no se descubra innecesariamente.
- Flujo de caja libre
Free Cash Flow muestra la cantidad disponible en efectivo, considerando las necesidades de inversión y capital de trabajo. Por lo tanto, no todo el capital es gratuito, sino lo que se puede usar sin poner en peligro las operaciones futuras.
El cálculo incluye gastos como la amortización, que no es una salida de efectivo, pero representa una reducción en la cantidad disponible.
- Flujo de caja operativo
Es lo que la empresa genera dinero en un período determinado de sus operaciones. Representa cuánto factura con los clientes, sin tener en cuenta las inversiones o las necesidades de capital de trabajo.
- Flujo de caja directo
En el método de flujo de efectivo directo, los ingresos brutos y los pagos de las actividades operativas se consideran para el estado financiero. Es decir, sin ningún descuento.
- Flujo de caja indirecto
El método indirecto de estado de flujo de efectivo considera los valores del beneficio neto ajustado de los recursos provenientes de la operación. Esto después de descontar factores como la depreciación y la amortización.
- Flujo de caja descontado
El flujo de efectivo descontado, o FDC, como se usa más en contabilidad, es una forma de calcular el valor de una empresa a través de su flujo de efectivo.
Se utiliza cuando una empresa se vende, fusiona, en la búsqueda de inversores, así como para evaluar el tiempo de retorno del capital invertido.
Para evaluar el FDC, debe haber una proyección del flujo de caja de la compañía en los próximos períodos y luego calcular su valor total para el presente, utilizando una tasa de descuento.