La curva de Laffer establece que si las tasas impositivas se incrementan por encima de cierto nivel, entonces los ingresos fiscales pueden disminuir porque las tasas impositivas más altas desalientan a las personas a trabajar.
Asimismo, la Curva de Laffer establece que la reducción de impuestos podría, en teoría, generar mayores ingresos fiscales.
- Se parte de la premisa de que si las tasas impositivas son del 0%, el gobierno obtiene ingresos nulos.
- Del mismo modo, si las tasas impositivas son del 100%, entonces el gobierno también obtendría ingresos nulos, porque no tiene sentido trabajar.
- Si las tasas impositivas son muy altas y luego se reducen, puede crear un incentivo para que las empresas se expandan y las personas trabajen más tiempo. Este impulso al crecimiento económico conducirá a mayores ingresos fiscales: mayor impuesto sobre la renta, impuesto de sociedades e IVA.
- La importancia de la teoría es que proporciona una justificación económica para la política políticamente popular de reducir las tasas impositivas.
- Como dijo Andrew Mellon en 1924, el 74% de la nada es nada. Mellon presionó para que la tasa máxima de impuestos se redujera del 73% a un eventual 24% (también se benefició personalmente ya que era uno de los hombres más ricos de Estados Unidos).
- Sin embargo, los economistas no están de acuerdo sobre el nivel en el que las tasas impositivas más altas en realidad desincentivan el trabajo.
La curva de Laffer se volvió importante en la década de 1980 porque pareció dar una justificación económica a la reducción de las tasas del impuesto sobre la renta. Para los políticos, como Ronald Reagan, el análisis de la curva de Laffer es atractivo: parece ofrecer lo mejor de ambos mundos.
- Tasas impositivas más bajas que son políticamente populares.
- Aumento de los ingresos fiscales y menores déficits presupuestarios.
Análisis económico detrás de los aumentos de impuestos
En realidad, es más complicado. Las tasas impositivas más altas no necesariamente hacen que las personas trabajen menos horas. En primer lugar, hay dos factores principales que influyen en la decisión de los trabajadores de trabajar más o menos.
- Efecto sustitución: si un impuesto más alto conduce a salarios más bajos, el trabajo se vuelve relativamente menos atractivo que el ocio. El efecto de sustitución de un impuesto más alto es que los trabajadores querrán trabajar menos.
- Efecto renta: sin embargo, si un impuesto más alto conduce a salarios más bajos, entonces un trabajador puede sentir la necesidad de trabajar más horas para mantener su nivel de ingresos objetivo. Por lo tanto, el efecto ingreso significa que un impuesto más alto puede significar que algunos trabajadores sientan la necesidad de trabajar más tiempo.
Por lo tanto, hay dos efectos en competencia: depende de cuál sea el efecto más fuerte.
Además, en el mundo real, los trabajadores pueden estar atados a contratos, si las tasas impositivas suben, es posible que muchos trabajadores no puedan darse el lujo de decidir trabajar menos.
¿Cuál es el nivel óptimo de impuestos para maximizar los ingresos?
Un estudio de economistas [1] sugiere que una tasa marginal de impuesto sobre la renta del 70% se considera un nivel en el que puede comenzar a producirse el efecto de la curva de Laffer. En otras palabras, si las tasas del impuesto sobre la renta son del 80% y se reducen al 70%, el efecto de incentivo puede aumentar los ingresos fiscales totales.
Sin embargo, esto sugiere que si tiene una tasa de impuesto sobre la renta más alta del 50%, la reducción de las tasas de impuestos no conducirá por sí misma a un aumento en las horas de trabajo y los ingresos fiscales.
Recortes de impuestos en la realidad – evaluación
Puede ser difícil medir el impacto de los recortes de impuestos porque varios factores influirán en los ingresos fiscales totales.
- Por ejemplo, si durante un recorte de impuestos, hay un fuerte crecimiento económico y los ingresos reales están aumentando, entonces este factor conducirá a mayores ingresos fiscales. Si la economía está en recesión o en un período de caída de los ingresos reales, entonces los ingresos fiscales, ceteris paribus, caerán.
- Para medir si la curva de Laffer está teniendo algún efecto, debemos examinar si las tasas impositivas tienen un impacto en la oferta laboral y los niveles de espíritu empresarial.
- En los últimos años, el Reino Unido redujo la tasa del impuesto sobre sociedades del 20% al 19%, lo que provocó un aumento del impuesto sobre sociedades. Pero, ¿se debe esto a mayores incentivos para invertir o un reflejo del hecho de que las ganancias de las empresas están tomando una mayor parte del PIB? (participación de los beneficios / salarios en el PIB)
- El efecto se complicará con los retrasos. A corto plazo, los cambios en las tasas impositivas tendrán poco impacto porque la gente está sujeta a contratos. Sin embargo, a largo plazo, los cambios en las tasas impositivas pueden alentar a las personas a ingresar a la fuerza laboral y alentar a las personas a establecer su propia empresa. A muy largo plazo, puede influir en el lugar donde la gente elige vivir y trabajar. Por ejemplo, cuando Francia anunció tasas impositivas sobre la renta más elevadas, superiores al 70%, algunos trabajadores franceses amenazaron con mudarse al extranjero y aprovechar las tasas impositivas más bajas.
- En una era de globalización, existe una mayor competencia fiscal porque es más fácil para las multinacionales trasladar sus operaciones a otros países. Por ejemplo, Irlanda redujo el impuesto de sociedades y se benefició de la inversión interna de empresas como Google y Microsoft.
¿Los recortes de impuestos reducen el déficit?
Esta evidencia de la CBO estadounidense sugiere que los recortes de impuestos conducen a un mayor déficit. Los aumentos de impuestos reducen el déficit. (Enlace)
Conclusión
Hay un razonamiento sólido detrás de la curva de Laffer: en algún momento, las tasas impositivas más altas conducirán a menores ingresos fiscales. Sin embargo, la gran pregunta es ¿qué nivel tendrá este? Si la tasa impositiva máxima es del 70%, entonces la curva de Laffer no afectará a la mayoría de las economías occidentales, ya que las tasas del impuesto sobre la renta son en su mayoría significativamente inferiores al 70%. Por ejemplo, los recientes recortes de impuestos estadounidenses del 35% tendrán poco efecto sobre los incentivos.
Historia de la curva de Laffer
La curva de Laffer lleva el nombre del economista Arthur Laffer. En 1974, trató de ilustrar este concepto a los funcionarios Dick Cheney y Donald Rumsfeld de la administración Ford. La leyenda dice que dibujó el concepto en una servilleta (aunque no recuerda este incidente). El término fue acuñado por Jude Wanniski, quien también estuvo en la reunión. Desde entonces, Laffer ha declarado que no fue la primera persona en sugerir este concepto, señalando a un filósofo del siglo XIV, Ibn Khaldun, quien escribió en su obra The Muqaddimah :
“Debe saberse que al comienzo de la dinastía, la tributación genera grandes ingresos de pequeñas contribuciones. Al final de la dinastía, los impuestos generan un pequeño ingreso de grandes contribuciones “.
Relacionado
- Efecto renta y sustitución
- Economía del lado de la oferta
- El efecto de los recortes de impuestos
Referencia
[1] Fullerton, Don (2008). “Curva de Laffer”. En Durlauf, Steven N .; Blume, Lawrence E. The New Palgrave Dictionary of Economics (2ª ed.). pag. 839.