Un esquema de inversión piramidal es aquel que se basa en una contabilidad falsa. Es uno de los trucos más antiguos del libro.
Si invierte dinero en un plan de inversión, ellos tomarán su dinero y lo invertirán en una variedad de acciones / productos básicos / bonos, etc. La esperanza es que el fondo de inversión elija buenos proyectos y, por lo tanto, le brinde un mejor rendimiento de su dinero. A veces, los fideicomisos de inversión pueden tener mejores resultados que el mercado de valores y otras inversiones, pero a veces pueden hacerlo peor. Al final del año realizarán pagos al inversor original.
Un esquema piramidal puede no invertir en nada en absoluto. Sin embargo, al final del año, usarán nuevas suscripciones para pagar a las personas que se unieron al inicio. Si siguen uniéndose más personas, el plan de inversión siempre puede utilizar la nueva entrada de dinero para pagar a los inversores existentes y ofrecer una ganancia garantizada. Por lo tanto, desde el exterior puede parecer que el fideicomiso de inversión está obteniendo todos los años un rendimiento garantizado. Esto anima a más personas a unirse y así el esquema piramidal puede continuar.
Sin embargo, el problema es que el esquema de inversión piramidal se basa en una farsa. Nunca ha invertido dinero. El dinero de las nuevas personas se está utilizando para pagar las ganancias de los clientes existentes, por lo que, en efecto, el fideicomiso de inversión ha regalado inmediatamente todos los ingresos de las nuevas personas que se unen. Entonces sus inversiones no tienen valor.
¿Qué causa el colapso de un esquema piramidal?
Cuando se unen nuevas personas, se pueden pagar las ganancias anuales. Pero, si comienzan a unirse menos personas nuevas, entonces la empresa tiene un flujo de caja y no puede obtener rendimientos decentes. Si la gente comienza a irse, el fideicomiso de inversión se quedará con un gran agujero negro y muchos inversores no podrán sacar su dinero.
En el caso de Bernard Maddoff, fue la crisis crediticia lo que hizo que su enorme plan de 50.000 millones de dólares se derrumbara.
Si hubieras visto Little Dorrit en la BBC, también habrías visto derrumbarse un esquema piramidal. – ver: Dickens y estafas financieras