Hace unos años, escribí varias publicaciones sobre la necesidad de que un gobierno pida préstamos en una recesión. Una cosa que habría dicho es que cuando la economía se recupere, los ingresos fiscales aumentarán automáticamente y el déficit caerá. Casi se podría decir ‘solucione el desempleo y el déficit se solucionará solo’.
La lógica es que incluso si mantiene las mismas tasas impositivas, la recuperación económica conducirá a mayores ingresos fiscales, por ejemplo,
- Con un mayor gasto de los consumidores, los ingresos por IVA e impuestos especiales aumentarán
- El aumento de los ingresos conducirá a un mayor impuesto sobre la renta y NIC.
- Una mayor rentabilidad conducirá a un impuesto de sociedades más elevado.
- La recuperación ayudará al mercado de la vivienda y al mercado de valores a generar más derechos de timbre y ganancias de capital.
Sin embargo, una característica de esta recuperación es que los ingresos fiscales han resultado decepcionantes. Los ingresos fiscales han aumentado en una pequeña cantidad, pero como% del PIB, los ingresos fiscales están luchando por mantenerse al día. En particular, el impuesto sobre sociedades y el impuesto sobre la renta se han retrasado.
Esto muestra los ingresos totales nominales HM y los ingresos personalizados. No ajustado por inflación. (Nota. Esto también excluye otras fuentes de ingresos gubernamentales) Consulte Fuentes de ingresos fiscales para obtener más detalles.
- En 2007/08, los ingresos fiscales ascendieron a 451 mil millones de libras.
- En 2013/14, los ingresos fiscales fueron de 489 mil millones de libras.
Este es un crecimiento muy débil, si recuerda que son cifras nominales.
Fuentes de ingresos fiscales
Cambios en la composición fiscal
Fuente: IFS Green Budget 2014
¿Por qué se están quedando atrás los ingresos fiscales?
Impuesto sobre la renta – La recuperación no ha dado lugar al aumento esperado de los salarios reales. Con baja productividad, el crecimiento de los salarios se ha estancado. Por tanto, el NICS y el impuesto sobre la renta no han aumentado como cabría esperar. El sistema de impuestos sobre la renta es bastante progresivo. El umbral del impuesto sobre la renta es superior a 10.000 libras esterlinas. Por lo tanto, los trabajos mal pagados conllevan un pequeño aumento del impuesto sobre la renta. Si los salarios aumentan, podemos esperar un aumento mayor en los ingresos por impuestos a la renta. Una estimación de HM Revenue and Customs es que un aumento del 1% en los salarios conduce a un aumento del 1,5% en los ingresos fiscales debido a la naturaleza progresiva del sistema tributario.
Un número cada vez mayor de trabajadores por cuenta ajena y por cuenta propia tiene ingresos inferiores a £ 10,000 (enlace de la BBC) El número de trabajadores por cuenta propia que ganan menos de £ 10,000 ha aumentado del 20% en 2008 al 35% en 2014. Esta es una consecuencia del mercado laboral flexible y crecimiento en el número de empleos temporales de baja remuneración a tiempo parcial. Pero son malas noticias para la recaudación de impuestos.
Impuestos al pecado
En 1989, los impuestos al pecado (alcohol, juegos de azar, tabaco) representaron el 5,5% de los ingresos fiscales; se espera que caiga al 3,7% del PIB en 2018. Irónicamente, esto se debe en parte al éxito del impuesto al tabaco y otras políticas para reducir tasas de tabaquismo. Con menos gente fumando, los ingresos fiscales están cayendo, aunque las tasas impositivas suben.
Impuestos sobre el combustible e impuestos especiales sobre vehículos
También se espera que los impuestos a los combustibles caigan del 6,2% de los ingresos fiscales al 4,9%. En particular, los ingresos por impuestos sobre el combustible están cayendo porque los automóviles son cada vez más eficientes en el consumo de combustible. Combinado con la congelación del impuesto sobre el combustible, la cantidad de impuestos que pagan los conductores está disminuyendo en términos reales.
impuesto de sociedades
Se prevé que esto caiga del 11% de los ingresos fiscales al 5,7%. En 2007, el impuesto sobre sociedades recaudó 46.383 millones de libras. En 2013/14, se redujo a 39 274 libras esterlinas. Ha seguido cayendo en los dos últimos años de recuperación económica
Impuesto de timbre
El impuesto de timbre es muy volátil, y la crisis inmobiliaria provocó una caída en los precios y los volúmenes. Esto condujo a menores ingresos. Sin embargo, el resurgimiento del mercado de la vivienda conducirá a una mejora de los ingresos.
Comentario
Los decepcionantes ingresos fiscales muestran la importancia no solo de reducir el desempleo, sino también de aumentar los salarios. Sin un aumento de los ingresos reales, seguiremos viendo ingresos por impuestos sobre la renta débiles.
¿Una política fiscal expansiva muy tranquila?
Una cosa que me sorprende es que todos estos débiles ingresos fiscales son, en cierto modo, un ejemplo muy cuidadoso de política fiscal expansiva. La gente paga menos impuestos sobre el combustible, menos impuestos sobre la renta, menos impuestos sobre el pecado; por lo tanto, los ingresos discrecionales están aumentando más de lo que podríamos esperar. No se lo digas a nadie, pero muy tranquilamente el gobierno ha estado aplicando una forma de política fiscal expansiva manteniendo la carga fiscal más baja de lo que podríamos esperar.
Se pueden aumentar las tasas de impuestos
A largo plazo, a veces hay que responder a la caída de los ingresos fiscales aumentando las tasas impositivas. Por ejemplo, existe un buen caso para aumentar el impuesto sobre la gasolina para compensar el aumento de la eficiencia del combustible.
Podemos permitirnos gastar más si queremos
Con los ingresos fiscales como porcentaje del PIB muy bajos según los estándares históricos, muestra que hay espacio para aumentar y ampliar la base impositiva para atraer más ingresos fiscales. Para hacer frente a la brecha entre el gasto público y los ingresos fiscales, no necesitamos depender solo de recortar el gasto, podríamos aumentar las tasas impositivas.
Dependencia de una base fiscal cada vez menor
Una paradoja de la creciente desigualdad en el Reino Unido es que los ingresos fiscales provienen de una base cada vez más pequeña. Con respecto al impuesto sobre la renta, dependemos del 1% superior de los que ganan más para pagar una cantidad cada vez mayor de impuestos. La IFS establece que:
“El 1% superior de los contribuyentes (alrededor de 300.000 personas) contribuyó con el 27,5% de los ingresos por impuestos a la renta en 2011/12 (Informe verde, IFS)
El sistema fiscal del Reino Unido es, en algunas partes, bastante progresivo. Sin embargo, existe el peligro de depender de una base impositiva más pequeña que haga que los ingresos fiscales se vuelvan más volátiles. También puede aumentar el riesgo de evasión fiscal.
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