La letra de cambio, también conocida como LC, es un tipo de bono de crédito escrito que vincula una orden de pago de una persona a otra.
Los LC son una de las opciones de inversión de renta fija que se realizan a través de instituciones financieras, es decir, empresas que operan con ofertas de crédito, por lo que son más rentables que los ahorros.
Concepto LC
Existen letras de cambio de los índices de crédito, utilizados por las instituciones financieras que aceptan, como una forma de recaudar recursos financieros para prestar a personas o empresas después de un contrato de financiación.
La cuestión de este tipo de crédito se conoce como “retiro”, que comprende tres características:
Cajón : uno que emite la orden de pago;
Drawee : a quien se emite la orden;
Prestatario : el beneficiario de esta orden.
La validez de la factura depende de la “aceptación” de la orden de pago por parte del librado. El cajón tiene la posibilidad de crear un pedido para sí mismo, y él también es el cajón.
Por ejemplo, cuando un dibujante adquiere un bien o servicio de un prestatario, puede enviar una letra de cambio a una institución financiera, que al ser aceptada, se convierte en el librado. Esta institución envía el dinero al beneficiario y se convierte en acreedor.
La letra de cambio, como documento, tiene algunos requisitos para su validez, tales como:
- Las palabras “letra de cambio”, insertadas en el texto mismo, no solo en la parte superior del título;
- El monto monetario a pagar;
- El nombre del librado;
- El nombre del prestatario;
- Fecha y lugar donde se extrae la factura;
- Firma del cajón; El incumplimiento de cualquiera de los requisitos de validez tiene la consecuencia legal de su falta de caracterización como título de crédito.
Inversión de letras de cambio
Las compañías financieras otorgan crédito a sus clientes mediante la recaudación de fondos, por lo que las letras de cambio son una opción de inversión con rentabilidad integrada.
En las compañías financieras, a pesar de ser más pequeño en comparación con los bancos, el riesgo de esta inversión disminuye al tener un fondo de garantía (FGC) que funciona como un seguro para inversiones de hasta R $ 250 mil, en caso de quiebra.
Esta inversión tiene un plazo, que cuanto más tiempo se aplica, más rentable. Además, también tiene tres tipos diferentes de términos de remuneración conocidos como fijo , flotante e híbrido .
Prefijado
La rentabilidad que se canjeará al final del plazo ya se conoce antes de realizar la inversión. Si las tasas de interés aumentan durante el plazo, este rendimiento estará por debajo del real.
Post-fijo
La rentabilidad solo se conoce al final del plazo de inversión, siendo posible conocer solo una estimación del valor. La tasa de rendimiento varía según el mercado financiero.
Híbrido
Este tipo de ingresos tiene dos índices, como una tasa de interés y el IPCA, en este caso uno fijo y uno variable.
Los LC como inversión también tienen participación en el impuesto sobre la renta que varía entre 22.5% y 15% sobre el ingreso, lo que los diferencia son los términos en que el dinero se invierte siendo la tasa más baja durante más de 2 años.