Pregunta de los lectores: Me preguntaba qué implica realmente la recapitalización de los bancos.
La recapitalización implica un cambio importante en la forma en que se financia un banco. Esto podría ocurrir mediante la emisión de nuevas acciones o préstamos de un gobierno. Básicamente, la recapitalización implica proporcionar al banco nuevo capital, por ejemplo, el gobierno acepta comprar nuevas acciones. Esto mejora el saldo bancario de los bancos y evita que quiebren.
(capital significa fondos líquidos como capital social o préstamos)
¿Por qué se ha producido la recapitalización de los bancos?
Desde la crisis crediticia, los bancos han perdido dinero. Esto significa que sus pasivos son mayores que sus activos. Por lo tanto, técnicamente deben más a otras personas que los activos que poseen. Los bancos perdieron dinero porque:
- Personas incumplidas con préstamos e hipotecas
- Los bancos prestaron dinero (compraron CDO) a compañías de hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos que perdieron dinero.
- La caída de los precios de la vivienda significa que los activos de los bancos se reducen aún más y, si recuperan las viviendas, es más difícil recuperar el valor del préstamo original.
- La recesión provocó más incumplimientos y pérdidas.
Caída de los préstamos interbancarios
Antes de la crisis crediticia, muchos bancos dependían de los préstamos interbancarios para mejorar sus balances. Por ejemplo, un banco prestaría una hipoteca a largo plazo a 30 años y financiaría este préstamo tomando prestado en los mercados monetarios a corto plazo.
Sin embargo, la crisis crediticia significó que los bancos ya no estaban dispuestos a prestarse entre ellos. Esto significa que tuvieron un déficit en sus balances y se quedaron con pérdidas. Si los consumidores pidieran retirar todos sus ahorros, el banco no podría satisfacer la demanda para retirar depósitos. Por lo tanto, esto creó la necesidad de recapitalización, para que los bancos tuvieran suficiente dinero para pagar a los depositantes que tienen ahorros en su banco.
Recapitalización y confianza
Un problema de la recapitalización es restaurar la confianza. Si las personas creen que los depósitos de confianza son seguros, no querrán retirarlos. Pero, si sienten que el banco puede ir a la quiebra, entonces querrán retirar dinero. Una recapitalización puede asegurar a los depositantes que sus ahorros están seguros, evitando una corrida bancaria.
¿Cómo ocurre la recapitalización?
En el Reino Unido, el gobierno acordó comprar acciones preferentes con determinadas condiciones. Esto significó que el gobierno dio dinero a los bancos a cambio de acciones preferentes. Esto significa que el banco tiene que pagar dividendos al gobierno (que tiene acciones preferentes) antes de pagar dividendos al resto de los accionistas.
El gobierno también hizo que los bancos aceptaran ciertos criterios.
- Mantener niveles razonables de préstamos anteriores a 2007. (bastante difícil ya que el exceso de préstamos creó problemas en primer lugar)
- Límites en las bonificaciones bancarias (aunque nuevamente esto ha sido controvertido
Diferencia entre préstamos y recapitalización
Si le otorga un préstamo a un banco, puede ayudar a mejorar la liquidez, pero no mejora su balance porque todavía debe el dinero extra recibido. es decir, el dinero aparece como un activo, pero también como un pasivo porque tienes que devolverlo.
La recapitalización inyectaría dinero sin crear un pasivo.
Por ejemplo, Alemania sugiere actualmente utilizar 100.000 millones de euros para otorgar un préstamo a los bancos españoles, pero el FMI sugiere que sería mejor recapitalizar directamente.
Recapitalización bancaria del Reino Unido
En el Reino Unido, la recapitalización bancaria implicó inyecciones de capital de más de £ 45 mil millones en el Royal Bank of Scotland (RBS) y más de £ 20 mil millones en Lloyds Banking Group (LBG), creado tras la fusión de Lloyds TSB y HBOS, recibió £ 17 mil millones de capital bajo este esquema. Como resultado, el Gobierno también se convirtió en un accionista importante de RBS y LBG, actualmente 82% y 40% respectivamente. (Tesorería de HM)
En Irlanda, el gobierno facilitó la recapitalización de los principales bancos, como el Allied Irish Bank (AIB), el Bank of Ireland (BoI) y el Anglo Irish Bank. [22] Según el plan, el Gobierno tomaría 2.000 millones de euros en acciones preferentes de Bank of Ireland y Allied Irish Bank y 1.500 millones de euros en acciones preferentes de Anglo Irish Bank, lo que le daría un control del 75% de este último.
¿Cuánto necesitan los bancos para recapitalizar las pérdidas de la crisis crediticia?
El FMI estima que los bancos necesitan £ 400 mil millones para recapitalizar los bancos españoles.
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