Un examen de la asequibilidad del precio de la vivienda en el Reino Unido.
Esto muestra que para los compradores primerizos el precio promedio de la vivienda es más de cinco veces el promedio de ganancias. Esto es mucho más alto que las tendencias históricas anteriores.
También existe una disparidad regional. Con la relación entre el precio de la vivienda y las ganancias más de 10 veces en Londres.
En muchas partes del país, los compradores potenciales se mantienen fuera del mercado debido a que los precios de la vivienda son mucho más altos que los ingresos promedio. Especialmente para los jóvenes, ser propietario de una casa se ha vuelto cada vez menos realista porque el depósito requerido está fuera de los ingresos promedio de los trabajadores.
Precios reales de la vivienda en el Reino Unido desde 1975
Esto muestra los precios promedio de la vivienda, ajustados por inflación. Muestra que los precios de la vivienda han aumentado más rápidamente que el nivel de precios promedio.
Según la ONS
- En el segundo trimestre de 1992, el precio de la vivienda era de £ 70 000 y el ingreso promedio registrado de los prestatarios hipotecarios era de £ 24 000.
- Para el tercer trimestre de 2017, los precios promedio de la vivienda son de £ 303,00 y el ingreso promedio registrado de los prestatarios hipotecarios de £ 63,000.
Pagos hipotecarios como% de ingresos
Una medida útil de la asequibilidad de la vivienda es considerar los pagos de la hipoteca como porcentaje de los ingresos.
Para los compradores por primera vez que asumen grandes hipotecas, los pagos de la hipoteca todavía representan un gran% del salario neto, a pesar de las bajas tasas de interés. Los pagos promedio de la hipoteca son más bajos para los propietarios promedio porque muchos propietarios contrataron una hipoteca cuando los precios de la vivienda eran más baratos. En este sentido, no se ve tan mal.
Pagos hipotecarios como% de ingresos para compradores por primera vez.
Desde que se recortaron las tasas de interés en 2009, los titulares de hipotecas se han beneficiado de tasas de interés bajas, que han hecho que los pagos de la hipoteca sean más baratos.
- Sin embargo, cuando las tasas de interés suben, muchos propietarios verán un impacto desagradable de pagos hipotecarios en rápido aumento.
- Además, el aumento de los precios de la vivienda ha requerido un depósito mayor. Esto significa que muchas personas que podrían pagar los pagos de la hipoteca no pueden obtener una hipoteca en primer lugar.
Las tasas base del Reino Unido podrían aumentar desde mínimos históricos, lo que aumentará el costo de los pagos de la hipoteca.
Depósitos requeridos para compradores por primera vez
El depósito requerido ha aumentado especialmente para los compradores por primera vez. del 10% del precio de compra en 1995 al 23% en 2012.
Índice de asequibilidad
Ingresos medios de los prestatarios hipotecarios en el Reino Unido
El gráfico muestra un aumento significativo en los ingresos medios de quienes tienen hipotecas.
- En 1990, la proporción de personas con hipotecas sobre ingresos superiores a 50.000 libras esterlinas era del 2,5%. En 2011, la proporción de hipotecas de personas con ingresos superiores a £ 50.000 fue del 40%.
- En 2011, solo el 6,8% de las personas con hipotecas tenían ingresos inferiores a 20.000 libras esterlinas. En 1990, el 61% de las personas con hipotecas tenían ingresos inferiores a £ 20 000
- Similar bajada en el% de hipotecas de menores de 30 años.
- Fuente: Índice de precios de la vivienda de la ONS, mayo de 2012
Asequibilidad de la vivienda en el Reino Unido
- Estos datos muestran la relación precio promedio de la vivienda a ingresos. Se basa en la encuesta de hipotecas de ONS.
- Después de alcanzar un máximo de más de 5,0 en 2007, ha habido una caída sorprendentemente limitada en la relación entre el precio medio de la vivienda y los ingresos medios.
- El gráfico también muestra que el avance promedio para comprar una casa ha aumentado significativamente. Este es un factor que explica por qué los ingresos promedio de quienes tienen una hipoteca se han más que duplicado en los últimos años.
Tendencias recientes de los precios de la vivienda
¿Qué explica la falta de asequibilidad?
1. Falta de oferta. Después de la crisis crediticia, los precios de la vivienda en muchos países, como Estados Unidos y España, cayeron drásticamente. Pero, en el Reino Unido, la caída de los precios de la vivienda ha sido más moderada. Esto se debe a que el Reino Unido nunca tuvo un auge en la construcción de viviendas como otros países.
Fuente: House building Quarterly Dec 2012
La terminación de viviendas ha caído cerca de 100.000 al año, muy por debajo del nivel (de 250.000) necesario para hacer frente al crecimiento del número de hogares. Durante los últimos cuatro trimestres hasta el tercer trimestre de 2013, los inicios de nuevas construcciones promediaron solo 22.000 por trimestre
See also: Housing supply
2. Relative attractiveness of owning a home. Low-interest rates have meant many homeowners have been able to hold onto their houses. The mortgage repossession rate has remained much lower than in 1992 recession. The low cost of mortgages makes buying still attractive compared to renting, which is expensive.
3. Demand from abroad. The London property market is marked by strong demand from abroad which has kept prices high, especially on the luxury end of the market. In London, 7 out of 10 homes over £5 million are going to foreign nationals (this is London)
4. Regional Differences First-time buyer ratios are much lower in the north. London ratios are almost twice as high. The housing market has become increasingly marked by regional differences. Property hotspots have seen prices go through the roof, whilst other areas have seen prices stagnate or even fall.
5. Population Growth. The 2011 census showed the fastest rise in the population of England and Wales to 56 million. The growth in the number of households is even greater – increasing demand for housing. The number of households in England is projected to grow to 27.5 million in 2033, an increase of 5.8 million (27 percent) compared to 2008. This equates to 232,000 extra households per year. (Household projections 2008-2033 – Data.gov)
Conclusion
If you ask an average young person in the street about the affordability of housing, you are likely to hear strong anecdotal evidence that they are not affordable. For many, buying a house looks increasingly difficult. – at least not without help from parents with the deposit.
Because of ultra low-interest rates, the cost of mortgage payments as a percentage of income looks relatively low. But, since the mid-1990s, house prices have increased substantially more than inflation. It now requires a very high deposit and this is a big barrier to buying a house.
Furthermore, the era of zero interest rates will not last forever.
A startling statistic is the projection of 250,000 extra households a year until 2033. Yet, the UK is only building 150,000 to 200,000 per year.
Related
- UK housing supply
- UK Housing market data
External
Índice de precios de la vivienda a nivel nacional: fuente de datos