Comentario de los lectores Lo que es tan irritante es que Gordon Brown eligió dar a los bancos enormes sumas de dinero para ayudar a lubricar la economía, ¡solo para olvidarse de poner una cláusula que los obligara a prestarlo! (de: ¿Por qué los bancos no otorgan préstamos?)
Es un tema difícil. Parte del problema en el período previo a la crisis crediticia es que los bancos estaban prestando demasiado. Estaban prestando de manera irresponsable.
- por ejemplo, hipotecas 6 o 7 veces los ingresos.
- Hipotecas al 100%.
- Los bancos estaban pidiendo prestado dinero en los mercados monetarios para prestar hipotecas a largo plazo.
- Los bancos redujeron su ratio de liquidez y, por tanto, sus reservas.
Fue esta voluntad de reducir las reservas bancarias lo que fue un factor importante que provocó una burbuja de activos y la “crisis crediticia”. Los bancos estaban tan endeudados que llegó un momento en que ya no querían o no podían prestarse entre sí. Esto provocó la congelación de los préstamos bancarios y fue una de las razones por las que bancos como Northern Rock tuvieron que depender de la financiación del gobierno. No había ningún banco privado que continuara prestándoles el dinero que necesitaban para seguir siendo solventes.
Esta crisis crediticia provocó una caída dramática en los préstamos bancarios y comenzó a afectar la economía real. Las empresas no pudieron obtener nuevos préstamos.
El gobierno ha inyectado liquidez a los bancos mediante la compra de acciones (en el caso de bancos parcialmente nacionalizados como Bradford & Bingley) y también mediante la flexibilización cuantitativa.
A pesar de la inyección de efectivo del gobierno, los préstamos todavía están lejos de ser normales. Pero, debe recordarse
- En una recesión, el riesgo de quiebra es mayor.
- Los bancos están tratando de mejorar su balance después de reducir su índice de liquidez durante los años de auge.
- La caída de los precios de la vivienda aumenta la posibilidad de capital negativo, razón por la cual los bancos quieren un índice de depósitos mayor.
La dificultad es que queremos que los bancos vuelvan a los criterios crediticios “normales” sin volver a tipos de préstamos insostenibles.
Después de que los bancos no hayan podido juzgar las tendencias económicas a corto y largo plazo, puede parecer que el gobierno tendría un mejor juicio para decidir a quién prestar y cuánto. Pero esto no está exento de dificultades.
Hay muchas empresas que luchan contra las limitaciones de liquidez; estos negocios probablemente merecen un rescate mucho más que los bancos. Pero, nuevamente, el problema es que el rescate bancario ha resultado tan costoso que el gobierno tiene poco margen de maniobra para financiar otras empresas.
No es justo que los bancos sean rescatados mientras muchas otras empresas quiebran. Pero, desafortunadamente, tenemos que morder la bala y hacer cosas desagradables. Por qué los bancos necesitan un rescate.
- Problemas de los rescates bancarios