Pregunta de los lectores: ¿podrían comentar cuál es la última propuesta del Partido Laborista de dividir los bancos para crear competencia? Puedo ver algunas razones relacionadas con la protección de posibles quiebras de grandes bancos que pueden resultar costosas si se necesita al gobierno para rescatarlos. Sin embargo, en términos de ayudar a estimular el crecimiento económico, ¿ayudaría o es como barajar una baraja de cartas? Le agradecería mucho escuchar su opinión al respecto.
Las reformas de la banca laboral incluyen:
- Un tope al tamaño de la participación de mercado de los bancos; esto implica dividir grandes bancos, como Lloyds y RBS
- La introducción de dos nuevos bancos retadores con una participación de mercado del 8%.
- Referir el tema de la competencia bancaria a la Autoridad de Competencia y Mercados (CMA), dentro del año de haber sido elegido.
Motivo de las reformas bancarias
- El sector bancario del Reino Unido se ha concentrado más en los últimos años. Esto ha creado menos competencia y más poder de mercado. Si el gobierno es capaz de reducir la concentración del mercado y aumentar la competencia, entonces espera que los consumidores se beneficien de más opciones y una mayor competencia de precios. Si el sector bancario se vuelve más competitivo, la teoría es que presionará a la baja el costo del endeudamiento y presionará al alza las tasas de ahorro.
- La OFT descubrió en una revisión del mercado de cuenta corriente que, si bien la participación de los cuatro proveedores más importantes cayó del 74% en 2000 al 64% en 2008, luego aumentó al 77% en 2010.
- Un informe de Bain & Company mostró que la participación de mercado de los seis principales bancos en conjunto representa el 91% de los depósitos minoristas. El problema de la alta concentración del mercado de los bancos minoristas es que el poder de mercado conduce al dominio de productos financieros relacionados, como hipotecas, préstamos y descubiertos.
- Reducir el tamaño de los bancos ayuda a abordar el problema de los bancos que son demasiado grandes para quebrar. Después de la crisis crediticia, el gobierno tuvo que rescatar a los grandes bancos, a costa de los contribuyentes. Reducir el tamaño de los bancos significa que cualquier rescate será menos costoso.
fuente: WSJ – Competencia bancaria del Reino Unido
- Durante la crisis crediticia, se produjo una fusión de Lloyds TSB y HBOS, para permitir que el grupo bancario Lloyds obtuviera una participación de mercado de monopolio. La Comisión de Competencia permitió la fusión solo debido a las circunstancias excepcionales que rodearon la crisis crediticia. Por lo general, no habrían permitido una fusión que generó más del 25% de la participación de mercado. Esta es una oportunidad para revertir esto.
Dificultades de las reformas
- Limitar la participación de mercado es muy difícil. Se convierte en una penalización por crecer en tamaño. Una cosa es bloquear una fusión, pero limitar el crecimiento orgánico parece bastante arbitrario.
- Limitar el tamaño de los bancos al 15% de la participación de mercado no es garantía de que los consumidores se enfrenten a precios más bajos y costos bancarios más baratos. Muchos factores determinan el costo de los préstamos. Las secuelas de la crisis crediticia han sido un factor clave para limitar los préstamos a las pequeñas empresas. El crecimiento económico es probablemente lo más importante para incentivar a los bancos a otorgar préstamos.
- Limitar la participación de mercado puede alentar a los bancos a tomar la dirección contraria y aumentar el costo de los préstamos. Si no puede crecer más allá de una determinada cuota de mercado, un banco puede sentir que su mejor estrategia es encarecer los préstamos. Si reduce el costo de los préstamos y gana más clientes, tendrá que vender sus bancos de todos modos.
- Incentivar a nuevos bancos en el mercado podría resultar beneficioso. Pero no está claro cómo un gobierno pudo crear repentinamente bancos con una participación de mercado del 8% para “desafiar” a los otros bancos. Vale la pena señalar que las empresas han intentado ingresar al sector bancario, con diversos grados de éxito. Estos incluyen Virgin Money, Tesco Finance, hasta bancos sin fines de lucro a muy pequeña escala, como Burnley y Saving Bank.
- La competencia en los bancos es difícil de evaluar. El Reino Unido es raro en tener banca minorista gratuita. En muchos países, pagas una tarifa mensual para tener una cuenta. Tendemos a subsidiar esta banca gratuita pagando costos más altos por sobregiros y préstamos. Esto puede dificultar la entrada de nuevas empresas porque la estructura de precios no es transparente.
- El sector bancario del Reino Unido está menos concentrado que muchos otros países.
Conclusión
Simpatizo con el intento de hacer que el sector bancario sea más competitivo. A largo plazo, un mercado más competitivo tendría beneficios para los ahorradores y las empresas. Sin embargo, en la práctica es complicado de lograr. Desafortunadamente, soy bastante escéptico ante la idea de que se puede agitar una varita mágica y el mercado se vuelve más competitivo. Por mucho que sospeche del sector bancario, creo que tienen un punto de que los límites gubernamentales arbitrarios sobre la participación de mercado serán difíciles de implementar y los beneficios limitados.
Quizás la mejor manera de avanzar es que un gobierno se concentre en hacer que el sector bancario sea más competitivo.
- Facilitar la creación de bancos locales / comunitarios, por ejemplo, reducir los onerosos costos de regulación para los bancos locales de pequeña escala.
- Facilitar a los consumidores el cambio de cuenta (en lugar de las cuatro semanas que suele tardar en este momento)
- Podría haber margen para un banco gubernamental dedicado a ayudar al flujo de crédito a las pequeñas empresas. Pero, si un banco propiedad del gobierno sería eficiente y un buen prestamista, es difícil saber
El último punto es que la competencia bancaria es solo un aspecto de la banca. Desde la crisis crediticia, el diferencial entre las tasas base y las tasas hipotecarias ha aumentado significativamente. No creo que esto se deba al aumento relativamente pequeño de la concentración del mercado, sino al problema más amplio de la salud del sector bancario.
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