Pregunta de los lectores: ¿Qué quiere decir la gente con países / sociedad / implosión financiera?
La implosión financiera implica una grave crisis financiera en la que un país experimenta una grave crisis económica y financiera. El concepto de implosión sugiere que una crisis en una parte de la economía afectaría también a otras partes, lo que provocaría una disminución significativa de los niveles de vida y crearía una serie de problemas económicos como la inflación, el desempleo y la rápida disminución de la economía. estándares de vida. Una implosión financiera puede presentarse de diversas formas. Por ejemplo:
1. Crisis de la deuda soberana . Si la deuda del gobierno de un país se vuelve inmanejable y el gobierno no puede pagar la deuda, tendría que incumplir con los pagos o imprimir dinero para pagar la deuda. Si incumpliera el pago de la deuda, los inversores perderían dinero y estarían mucho menos dispuestos a retener futuros bonos del gobierno. Si el gobierno se ocupara de la insolvencia imprimiendo dinero (por ejemplo, la Alemania de Weimar en 1922), generaría inflación y probablemente hiperinflación. Esto causaría un incumplimiento efectivo para aquellos que tienen bonos.
Impacto negativo de una crisis de deuda soberana
Si un país experimenta una crisis de deuda soberana, podría tener serios efectos en cadena para el resto de la economía.
- Las personas y los organismos financieros que posean bonos verían una caída en el valor de sus ahorros.
- Hiperinflación: si el país responde imprimiendo dinero. La hiperinflación causaría inestabilidad y acabaría con los ahorros de las personas
- La fuga de capitales. Si un país es insolvente, es probable que se produzca una fuga de capitales fuera del país. Por ejemplo, los inversores extranjeros ya no querrían retener los bonos de los países. Incluso los inversores nacionales temerían perder el valor de su dinero y buscarían ahorrar dinero en el extranjero. Por lo tanto, podría haber una fuerte caída en el tipo de cambio y una caída en los niveles de vida a medida que las importaciones se encarezcan.
- Políticas de austeridad. Como consecuencia de una crisis de deuda soberana, el gobierno se vería obligado a recortar rápidamente el gasto público o aumentar los impuestos. Esto provocaría desempleo y una caída de la demanda agregada. Por lo tanto, podría llevar a la economía a una recesión, empeorando la posición presupuestaria del gobierno (debido a la caída de los ingresos fiscales). En gran medida, las economías de la zona euro se enfrentan a este tipo de espiral deflacionaria de la deuda: los esfuerzos por reducir los déficits presupuestarios están provocando una rápida caída del crecimiento económico. En un país como Grecia, hay un fuerte elemento de implosión económica – las políticas para lidiar con la crisis solo la están empeorando – es difícil ver una salida. (la tragedia de Grecia)
- Si una crisis de deuda soberana provoca una recesión, aumenta el riesgo de pérdidas bancarias. En una recesión, es probable que las empresas quiebren, lo que podría llevar a las empresas a sufrir una gran pérdida, que los bancos podrían sentir. Si los bancos pierden dinero, es posible que necesiten un rescate del gobierno, pero si el gobierno ya es insolvente, entonces no hay nadie para rescatar a los bancos.
- Si los bancos quiebran (por ejemplo, Estados Unidos a principios de la década de 1930), la gente pierde la confianza en el sistema bancario y puede comenzar a retirar dinero de los bancos. Esto podría provocar una corrida bancaria y una caída dramática de la confianza en el sistema financiero. Si no hay un prestamista de última instancia (por ejemplo, Estados Unidos tardó en actuar en la década de 1930), entonces podría ver que los bancos quiebran, la gente pierde ahorros y pierde la confianza en la economía.
Causas de la implosión financiera
Una implosión financiera también podría provenir de otras fuentes:
Por ejemplo, en un país muy endeudado (tanto el sector público como el privado) la economía puede ser vulnerable a un cambio en la suerte económica. Por ejemplo, en 1929, el auge de Wall Street en el valor de las acciones se financió en parte mediante la compra de acciones al margen (compra de acciones a crédito). Cuando el mercado de valores cayó, muchos se quedaron con grandes pérdidas. Estas enormes pérdidas causaron pánico en todo el sistema financiero ya que los bancos y las personas se quedaron con grandes pérdidas. (Ver: Causas del desplome de Wall Street en 1929)
¿Implosión financiera en Estados Unidos?
Una búsqueda rápida en Google del término ‘implosión financiera’ muestra una forma bastante popular de sitio web estadounidense
Algo parecido a:
‘Prepárese para la inminente implosión financiera de Estados Unidos’ – ‘¡Compre su generador solar ahora! ¡Invierte en plata! ‘¡La hiperinflación y la gran depresión a la vuelta de la esquina!’
Había gente que decía esto hace 20 años, y estoy seguro de que habrá gente advirtiendo de una inminente implosión financiera durante los próximos 50 años.
Cuando miro la economía de Estados Unidos, no veo una implosión financiera inminente. Incluso si nos fijamos en una de las mayores implosiones financieras: la quiebra de Wall Street de 1929 y la consiguiente Gran depresión, la economía aún se recuperó a tiempo, los estadounidenses no volvieron a vivir como hombres de las cavernas. La gran depresión definitivamente contenía un elemento de implosión financiera, pero el dolor económico podría haberse aliviado significativamente con mejores políticas. No veo nada inevitable en la implosión financiera, a menos que haya persistencia con las políticas económicas erróneas y destructivas.
No acepto la opinión de que si la deuda es demasiado alta, esto significa la inevitable implosión financiera de un país. El Reino Unido no experimentó una implosión financiera con una deuda nacional de más del 200% del PIB en la década de 1950. No veo por qué debería haber una implosión financiera ahora, dado que la deuda pública se dirige hacia el 70% del PIB.
Puede haber un proceso de reajuste serio, pero hay muchos ejemplos de países que han atravesado la crisis de la balanza de pagos, el incumplimiento de la deuda soberana y la hiperinflación y aún así lograron ofrecer un crecimiento económico y niveles de vida razonables.
¿Implosión económica en la eurozona?
La situación de las economías de la eurozona como Grecia es una de las peores combinaciones de políticas que hemos visto en mucho tiempo. La economía griega es realmente una situación trágica con repetidos descensos en el PIB y el nivel de vida mientras luchan para lidiar con las contradicciones aparentemente imposibles de estar en la zona euro, tratando de resolver la insolvencia y la falta de competitividad a través de una intensa austeridad. Si bien Grecia permanece en la zona euro y aplica las políticas actuales, es difícil ver el fin de la espiral negativa de declive económico, aumento del desempleo y crisis de la deuda. La situación griega se ve dificultada por la política de permanecer en el euro. Sin embargo, no sé si ‘implosión’ es la palabra correcta. Con el tiempo, habrá una especie de fin de la crisis económica.
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