Pregunta de los lectores: ¿Alguien puede explicar las razones por las que la crisis bancaria puede haber provocado un aumento del desempleo?
Una crisis bancaria implica que los principales bancos se queden sin dinero (liquidez). En una crisis bancaria severa (por ejemplo, la Gran Depresión de 1929-32), algunos bancos pueden quebrar. Si los bancos enfrentan escasez de liquidez o algo peor, tendrá un gran impacto en los ahorradores, las empresas y los consumidores. Las grandes crisis bancarias afectan invariablemente el crecimiento económico y pueden causar desempleo. En la reciente crisis bancaria, los bancos recortaron sus préstamos. Esto significaba que las empresas no tenían los fondos para financiar la inversión.
Impacto de la crisis bancaria
1. Disminución de los fondos para inversión
Si los bancos carecen de liquidez, estarán menos dispuestos a prestar dinero a empresas y consumidores. En particular, los bancos se mostrarán reacios a otorgar préstamos a empresas que realicen inversiones arriesgadas. Por lo tanto, las empresas que deseen pedir prestado dinero para financiar inversiones pueden tener dificultades para obtener un préstamo satisfactorio. Como consecuencia, la empresa reducirá la inversión y empleará a menos trabajadores. Si hay una caída significativa en los niveles de inversión, esto conducirá a un menor crecimiento económico y un mayor desempleo. La inversión representa aproximadamente el 15-20% de la demanda agregada, por lo que tiene un impacto significativo en la actividad económica.
Por ejemplo, después de la crisis crediticia de 2008, muchos bancos en el Reino Unido, Estados Unidos y Europa estaban escasos de fondos (habían perdido dinero en préstamos para hipotecas subprime). Necesitaban mejorar sus balances, por lo que los préstamos a las empresas se agotaron, lo que provocó un período prolongado de crecimiento económico negativo y aumento del desempleo. A pesar de un recorte de las tasas de interés al 0,5%, muchas empresas se quejaron de que no podían acceder a la financiación.
2. Efecto multiplicador negativo
La inversión tiende a ser bastante cíclica. Una caída en los niveles de inversión provoca un menor crecimiento económico, pero este menor crecimiento tiene un efecto en cadena; con una demanda menor, las empresas recortaron aún más los niveles de inversión. Con la disminución de la inversión, algunos trabajadores son despedidos debido a una menor inversión, pero como también hay un menor crecimiento económico, provoca la pérdida de puestos de trabajo en otros sectores como el comercio minorista, que experimenta una disminución general de la demanda.
3. Confianza
Cualquier crisis bancaria tendrá un impacto en la confianza económica general. Las noticias sobre una crisis bancaria tenderán a hacer que la gente sea más reacia al riesgo. Los consumidores preferirán aumentar los ahorros y reducir el gasto. Si los consumidores temen que los ahorros no estén seguros en un banco, también cambiarán al ahorro en efectivo y no guardarán dinero en un banco.
Al comienzo de la crisis bancaria en 2008, vemos una fuerte caída en la confianza del consumidor, que refleja la caída del PIB real. A medida que cae la confianza del consumidor, reducen el gasto, por lo que hay menos demanda de bienes. Como las empresas están produciendo menos, responden despidiendo trabajadores. Las empresas pueden quebrar y causar un desempleo significativo.
Impacto de la crisis bancaria que provocó la recesión más profunda desde la década de 1930.
Desempleo
El desempleo resultante de la crisis bancaria fue principalmente un desempleo deficiente en la demanda. Es el desempleo causado por una disminución en la inversión y el gasto de los consumidores y la caída general de la demanda agregada.
En el Reino Unido, hubo algunas pérdidas de puestos de trabajo en el sector financiero, y los bancos despidieron trabajadores para intentar reducir los costos. Sin embargo, la mayor parte del desempleo se dio en otros sectores, sectores afectados indirectamente por la crisis bancaria.
Evaluación
En la recesión del Reino Unido de 2008-13, el desempleo aumentó menos de lo que esperábamos. Una razón es que hemos visto mercados laborales más flexibles, por ejemplo, un aumento del subempleo, personas con contratos de cero horas y que trabajan a tiempo parcial. El desempleo también ha caído después de 2012 a medida que la economía se ha recuperado.
Crisis bancaria de 1929-32
En la Gran Depresión, Estados Unidos tuvo una gran crisis bancaria. Muchos bancos medianos quebraron por completo porque no existía un prestamista de última instancia. Solo en los primeros diez meses de 1930, 744 bancos estadounidenses quebraron y los ahorradores perdieron sus ahorros. Hubo un pánico bancario, con gente haciendo cola para retirar dinero.
Este colapso bancario provocó una caída significativa en la oferta monetaria y una disminución de la actividad económica normal que condujo al desempleo masivo de la década de 1930.
Caída de préstamos de 1929 a 1933
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Esta crisis bancaria jugó un papel importante en la gran depresión y el crecimiento económico negativo de ese período.
Crisis bancaria de 2008-09
En la reciente crisis bancaria, los gobiernos se mostraron mucho más reacios a permitir la quiebra de los bancos (con la excepción del banco de inversión Lehman Brothers). Es por eso que vimos grandes rescates bancarios. Sin embargo, aunque los principales bancos se ‘salvaron’ de la quiebra, todavía modificaron su comportamiento y se mostraron reacios a otorgar préstamos porque necesitaban recuperar sus pérdidas de préstamos incobrables anteriores. Esta escasez de financiación en el sector bancario se trasladó al sector empresarial normal.
Crisis bancaria por la caída de los precios del petróleo
Otro motivo de preocupación es el impacto de la caída de los precios del petróleo. Debido a que los precios han bajado tanto, existe el peligro de que los bancos tengan grandes pérdidas, lo que provocará una menor inversión y una repetición de la caída de la demanda.
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