Definición de ejecución bancaria
Una corrida bancaria ocurre cuando hay una demanda repentina para retirar dinero de un banco, que el banco comercial lucha por satisfacer. Los primeros signos de “pánico bancario” animarán a otros depositantes a intentar retirar también sus ahorros, provocando una nueva “corrida bancaria”.
En una corrida bancaria, los inversores están tratando de recuperar sus depósitos antes de que el banco cierre y los depositantes ya no puedan acceder a sus depósitos.
Una corrida bancaria ocurre cuando los ahorradores se preocupan por la liquidez de un banco y, por lo tanto, buscan retirar sus ahorros y colocarlos en otros activos, como los ahorros en efectivo. Cuando un banco recibe múltiples demandas para retirar dinero, se vuelve incapaz de cumplir con todas las demandas y tiene que solicitar préstamos, vender activos o imponer restricciones a los retiros.
El papel del Banco Central
Una función importante de un banco central es proporcionar liquidez a los bancos en situaciones de tensión y garantizar los depósitos de ahorro. Se le conoce como un “prestamista de última instancia”. Esto ayuda a reducir el pánico por la pérdida de depósitos y evita las corridas bancarias. (Aunque existe el riesgo de crear un riesgo moral si las malas decisiones bancarias están salvaguardadas por la intervención del gobierno).
En la década de 1930, el sistema bancario estadounidense no contaba con un sistema de “prestamista de última instancia” y había frecuentes corridas bancarias que llevaron al colapso de 500 bancos pequeños y medianos.
Causas de una corrida bancaria
- Cuando los ahorradores invierten dinero en un banco. El banco no mantiene todos los depósitos en reservas de efectivo. Es más rentable para un banco prestar un alto porcentaje de depósitos en forma de préstamos. Se trata de prestar dinero a propietarios de viviendas y empresas, lo que le permite al banco obtener ganancias con sus depósitos. Si un banco tuviera depósitos de £ 1 mil millones, podría prestar £ 0,95 mil millones y mantener solo una reserva de £ 0,5 mil millones (o el 5% de los depósitos)
- Si todos los ahorradores exigieran su efectivo a la vez, el banco no podría satisfacer la demanda de efectivo. Tendría que solicitar préstamos o vender sus activos. Sin embargo, el banco confía en que esto no ocurra. En circunstancias normales, el banco puede predecir cuánto deberán retirar los ahorradores de efectivo.
- Sin embargo, suponga que el banco prestó dinero a una empresa, pero hay una recesión. Las empresas quebran y sus préstamos bancarios incumplen. Además, si los precios de la vivienda caen y los consumidores no pueden cumplir con los pagos de la hipoteca, los bancos perderán sus préstamos hipotecarios. En otras palabras, el banco está perdiendo dinero con su préstamo. Su balance se deteriora y sus pasivos (depósitos) podrían llegar a ser mayores que sus activos (préstamos)
- Si los consumidores escuchan malas noticias económicas y noticias de que un banco puede quebrar, entonces existe un incentivo para que los consumidores retiren su dinero antes de que el banco cierre. Cuando se difunde la noticia de que otros ahorradores están retirando dinero, se crea un efecto de bola de nieve y anima a otros ahorradores a querer también retirar dinero.
Corridas bancarias de la década de 1930
En la década de 1930, Estados Unidos vio numerosas corridas bancarias. Las causas de esto fueron:
- Crecimiento del crédito durante la década de 1920. Por ejemplo, muchos consumidores compraron acciones “al margen”, es decir, pidieron prestado dinero para comprar acciones.
- No existía un prestamista de última instancia para los bancos comerciales
- Los bancos eran locales y se centraban en una región en particular. Cuando un negocio local se hundió, todos sabían que afectaría a su banco local.
El desplome de Wall Street de 1929 hizo que los inversores del mercado de valores perdieran dinero, especialmente aquellos que compraban con margen. Muchos ‘millonarios del papel se arruinaron, debiendo más de lo que debían. Esto provocó un aumento de los retiros bancarios.- Más en serio, los bancos también perdieron dinero por prestar dinero a la gente, que ahora no podían devolver después de la caída del mercado de valores.
- Recesión agrícola. A lo largo de la década de 1920, la agricultura de EE. UU. Estuvo en recesión y muchos agricultores cerraron debido a los bajos precios y las malas cosechas.
Gran depresion. El pánico económico provocó que los consumidores recortaran el gasto y las empresas recortaran la inversión. El crecimiento económico y el PIB cayeron bruscamente, lo que provocó la quiebra de empresas y el aumento del desempleo.- Los bancos regionales vieron un deterioro en su balance. Sus activos cayeron debido a la morosidad de los préstamos y la caída de los precios de los activos.
- Algunos bancos regionales comenzaron a tener dificultades para satisfacer la demanda de retiros. Esto creó una pérdida de confianza en los bancos locales y regionales, y los inversores se volvieron sensibles a las noticias de que su banco sería el próximo. Cualquier noticia negativa crearía un incentivo para que las personas se apresuren al banco y retiren dinero antes de quebrar.
Incluso las noticias negativas más pequeñas pueden causar problemas. En diciembre de 1930, el New York Times informó que el Banco de los Estados Unidos informó a un pequeño comerciante que sus acciones eran una buena inversión. Pero el comerciante tomó esto como una advertencia de que el banco se negaba a vender sus acciones. La noticia se extendió como la pólvora y en cuestión de horas, 3.000 depositantes habían retirado $ 2 millones. (Bank Run en History.com)
Consecuencias de la corrida bancaria
- La corrida bancaria tuvo consecuencias nefastas para la economía estadounidense. La gente perdió la confianza en el sistema bancario y ahorró dinero en efectivo. Los bancos carecían de fondos y no estaban dispuestos a prestar a las empresas. La inversión empresarial se agotó.
- El colapso de la confianza también desalentó cualquier gran inversión o planes de gasto.
- El colapso bancario provocó una caída de la oferta monetaria y un período de deflación. La deflación agravó la carga real de la deuda y provocó una nueva caída del PIB real.
PIB real de Estados Unidos en la década de 1930
Teoría del juego Bank Run
Si tienes ahorros en un banco. Incluso si existe una pequeña posibilidad de que el banco quebrará, existe un incentivo muy fuerte para asegurarse de que usted sea uno de los primeros en retirar dinero, antes de que el banco no pueda devolver sus depósitos. Si espera, corre el riesgo de perderlo todo. Es por eso que las corridas bancarias crean pánico y largas colas. No pierde nada si es el primero y tiene aversión al riesgo. Se gana poco con la esperanza de que el pánico bancario pase sin consecuencias.
Bank run el Reino Unido – Northern Rock
Dado que los bancos centrales han desempeñado un papel más activo en la garantía de depósitos, las corridas bancarias son menos comunes. Sin embargo, en la crisis crediticia de 2008, las pérdidas bancarias fueron muy acusadas y crearon las circunstancias de los bancos en riesgo de hundirse. El colapso de Lehman Brothers (un banco de inversión) fue un shock y los bancos del Reino Unido como Northern Rock tenían escasez de liquidez (habían estado pidiendo prestado dinero para prestar, por lo que estaban muy cortos de liquidez. El Banco de Inglaterra y el gobierno del Reino Unido tuvieron que declarar explícitamente los depósitos bancarios estarían asegurados.