Vea todo sobre Tesoro Directo y aprenda a invertir paso a paso

¿Qué es el Tesoro directo?

A través de Tesoro Directo, las personas pueden invertir en bonos del gobierno y todo el proceso se puede hacer a través de Internet.

De esta manera, es posible invertir en bonos del gobierno a partir de valores de alrededor de R $ 30, además de tener tasas mucho más bajas en comparación con otros tipos de inversiones.

Al invertir en Tesoro Directo el dinero se presta al gobierno y luego se devuelve con los ingresos de la inversión. Esta remuneración es en Renta Fija y el inversor conoce las condiciones de rentabilidad al invertir.

La rentabilidad de estos bonos puede estar vinculada a la inflación, a través del IPCA, la tasa de interés básica Selic o una tasa fija.

Como son emitidos por el gobierno, se considera una inversión prácticamente sin riesgo. Esto se debe a que es mucho más fácil para una institución privada quebrar que para todo el país.

Paso a paso para invertir en Treasury Direct

1. Elija una institución financiera para negociar la inversión;

Para comenzar a invertir en Tesoro Directo, es necesario elegir una agencia de custodia, que puede ser un banco o un corredor, para realizar el intermediario en la operación.

Si el proceso lo realiza un corredor, simplemente transfiera el dinero de una cuenta bancaria para comenzar a invertir.

2. Registrarse con Tesoro Directo a través de la agencia de custodia;

A través de la institución elegida, generalmente a través del sitio web o la aplicación de inversión, se debe realizar un registro en Treasury Direct. Se vinculará una cuenta para que puedan realizarse transacciones de inversión.

Algunos corredores facilitan este paso y la inversión se puede hacer directamente a través de la plataforma ofrecida por la institución.

3. Reciba la contraseña temporal de BM & FBovespa y registre una nueva contraseña;

En el paso siguiente al registro, la Bolsa de Valores de São Paulo, actualmente conocida como B3, enviará una contraseña provisional. Esta contraseña da acceso a los lugares donde debe realizarse la transacción financiera.

Cambie la contraseña por una nueva que contenga entre 8 y 16 dígitos, compuesta por letras, números y caracteres especiales.

4. Analice las mejores opciones para invertir de acuerdo con su perfil;

Los títulos del Tesoro directo tienen liquidez diaria. Esto significa que el canje del monto invertido puede ocurrir cualquier día desde la aplicación. A pesar de esta seguridad, esto significa que los rendimientos más altos son para valores donde el dinero debería gastarse más tiempo.

Debido a esto, debe conocer las opciones disponibles y compararlas con su perfil de inversionista y sus objetivos, como un viaje a corto plazo o una jubilación a largo plazo. Entiende a continuación cuáles son estos tipos.

Tipos de inversiones en Treasury Direct

Los bonos del Tesoro se ofrecen en dos modalidades, prefijada y post-fija. En el primero, podemos saber cuál será la rentabilidad en el momento de la solicitud. En el segundo, la rentabilidad varía con un indexador mientras se invierte el dinero.

Tesorería preestablecida

Cuando se adquiere este título, se conocen todas las condiciones y la rentabilidad final. A continuación se llama el año en que la inversión vence, como “Prefijo del Tesoro 2022”, por ejemplo.

También hay letras del Tesoro a tasa fija en las que el rendimiento se paga semestralmente, conocido como “Tesorería a tasa fija con intereses a medio año”.

Tesorería directa post-fija

Parte de la rentabilidad de estos bonos depende de un índice de economía. Esta puede ser la tasa de interés básica Selic o el IPCA, el indicador oficial de inflación.

El “Tesoro Selic” está indexado por la tasa Selic y el “Tesoro IPCA +”, una parte fija más la variación de la inflación de cada país.

En valores de tasa flotante también hay versiones con intereses pagados semestralmente.

Costos para invertir en Tesoro Directo

Invertir en Treasury Direct incurre en costos para el inversionista, que debe tener cuidado de no comprometer la rentabilidad del bono.

El primero de los costos son los honorarios, uno cobrado semestralmente por Bovespa al 0.125% del monto invertido y los honorarios administrativos del corredor, que en muchos casos pueden no existir.

Por otro lado, hay impuestos. El Impuesto sobre Operaciones Financieras (IOF) se aplica solo cuando el plazo de solicitud es de 30 días. El impuesto sobre la renta, por otro lado, se aplica de forma regresiva al rendimiento de la garantía, para los siguientes términos y tasas:

Plazo de inversiónTasa de IR
Hasta 180 días22,50%
181 a 360 días20,00%
361 a 720 días17.50%
Más de 720 días15,00%

Plazos de inversión

Las solicitudes en Tesoro Directo se pueden hacer todos los días entre las 9.30 y las 5 de la mañana del día siguiente, incluidos los fines de semana y días festivos.

Cuando se compra un valor, la fecha límite para completar la compra (liquidación) se conoce como D + 2 o simplemente dos días después de la compra, con el mercado cerrando a las 5 p.m.

Un ejemplo: si la compra se realiza entre las 9:30 a. M. Del lunes y las 5:00 a. M. Del martes, estará disponible para los inversores a las 5:00 p. M. Del miércoles.

Si el caso es una venta anticipada del valor, es decir, antes de su vencimiento, el dinero de la venta estará disponible en la cuenta del inversor a la 1 pm del día siguiente.

El rendimiento de los valores, por otro lado, puede recibirse el mismo día de vencimiento o intereses semestrales, cuando corresponda, a través de la cuenta de la institución financiera.

Ventajas y desventajas de Treasury Direct

Tesoro Directo tiene las ventajas de los riesgos mínimos que ofrecen y el fácil acceso para inversiones entre R $ 30. Además, tiene pocos costos en relación con las tarifas cobradas.

A pesar de esto, otros activos de renta fija pueden ser más interesantes que los bonos del gobierno y deben compararse antes de invertir. ya que incluso los ahorros con tasas tan bajas pueden tener un mayor rendimiento al final porque no hay impuesto sobre la renta.

Para facilitar el proceso de toma de decisiones, es posible encontrar un simulador en el sitio web de Treasury Direct, lo que incluso hace esta comparación.

Otro factor a considerar es la liquidez diaria de estos valores, ya que es posible renunciar a la inversión antes de ganar. Sin embargo, esto depende del precio cotizado en el mercado el día en que el Tesoro directo lo recompra. En este caso, el rendimiento puede ser mayor o menor que el invertido.