Qué es la IPO y cómo funciona

La oferta pública inicial tiene lugar cuando una empresa pública ofrece acciones en el mercado por primera vez. También es conocido por el nombre en inglés Initial Public Offering o IPO.

Este proceso ocurre cuando una compañía privada ofrece acciones con el objetivo de convertirse en una compañía pública.

Además de salir a bolsa, el lanzamiento de OPI permite invertir fondos para recaudar fondos. Para los futuros accionistas, esta puede ser una forma de obtener ganancias de las ganancias de la compañía o de la venta de estas acciones a otros inversores en el mercado secundario.

La Oferta Pública Inicial (IPO) es diferente de la Oferta de Capital Secundaria o la Oferta de Capital Temporada (SEO), cuando la compañía emite nuevas acciones que ya se cotizan en bolsa. Esta estrategia también permite recaudar más capital y expandir las actividades de la compañía.

¿Cómo funciona la IPO?

Con la Oferta Pública Inicial, las acciones de una empresa se vuelven públicas y negociables en el mercado de valores. En esta operación, los inversores privados tienen la oportunidad de convertirse en socios de una empresa que anteriormente era de pocos socios o propietarios.

Para salir a bolsa, la compañía pasa por un largo proceso hasta que finalmente puede poner sus acciones a disposición de los accionistas potenciales. Durante este período, la empresa debe reunir un equipo que solo sirve para la estrategia, además de contratar los servicios de un banco de inversión para que las acciones estén disponibles.

Incluso antes de comenzar la oferta pública, la empresa debe:

  • Registrarse como una empresa que cotiza en bolsa en la Securities and Exchange Commission (CVM);
  • Registrar la oferta pública de valores, en la cual la compañía puede poner a disposición sus acciones en el mercado, también a través del CVM;
  • Registrarse y emitir acciones a través de la bolsa de valores. En Brasil, sucede a través de B3, la Bolsa de Valores de São Paulo.

Es en medio de estos pasos que el público se da cuenta de la intención de que pronto habrá una oferta pública. Los estados financieros también se publican para su análisis.

Todo esto está dirigido por un equipo de gerentes que se están preparando para salir a bolsa y emitir acciones. Además, evalúan cómo es la demanda de las acciones, cuál es el precio potencial y establecen la fecha de la OPI.

En la última de todas las etapas, se lleva a cabo la oferta pública a través de B3.

Ventajas y desventajas de la IPO

Del lado de la compañía, salir a bolsa es una oportunidad para crecer más allá del nivel previamente encontrado en la estrategia, aumentando considerablemente el capital de la compañía.

Además, este crecimiento se ha demostrado al público y a las partes interesadas de la compañía, que pueden aprovechar las ventas y el poder de mercado.

La principal desventaja es el costo de realizar este proceso, ya que implica contratar a varios agentes especializados y pagar diferentes tarifas.

Del lado de aquellos que desean invertir y comprar acciones de IPO, puede ser posible tanto la caída como la apreciación del precio de estos activos después de la compra.