¿Qué es Hot Money o dinero caliente?

Concepto de dinero caliente

El término Hot Money , traducido como “hot money”, se refiere al capital que se mueve rápidamente en el mercado financiero.

Este es el caso, por ejemplo, de un préstamo de una empresa, que devuelve el capital unos días después de tomar el crédito, más los intereses.

Este préstamo rápido puede ocurrir en un momento de falta de capital de trabajo en el negocio, para satisfacer las necesidades de una empresa.

En la economía, este concepto está asociado con tasas de interés a muy corto plazo que son la base de las inversiones, como aquellas en las que están vinculadas al CDI (Certificado de depósito interbancario).

Por lo tanto, el capital denominado dinero caliente está relacionado con las operaciones a corto plazo para los inversores, al mismo tiempo que los bancos prestan el capital a quienes lo buscan.

En un contexto más amplio, el dinero caliente puede considerarse como capital especulativo que ingresa a un país para explotar las tasas de interés en inversiones de este tipo.

Cuando esto sucede en exceso, la moneda del país se valora al tipo de cambio, y después de un tiempo la tendencia es volver a devaluarse.

Cómo calcular un dinero caliente

Para calcular el dinero caliente en un préstamo a corto plazo, uno debe considerar las tasas que la institución financiera ofrece el crédito, que pueden diferir según su duración.

Con la tasa ofrecida por el banco, se calcula la proporción mensual del préstamo, como se puede ver en el siguiente ejemplo.

Ejemplo

Una compañía toma un préstamo por un monto de R $ 400,000.00 de un banco, con un retorno de 3 días, en el cual la institución cobra una tarifa mensual de 2.35% por este crédito.

La cantidad total de este dinero caliente que debe ser reembolsado se puede calcular como:

Dinero caliente = 400,000.00 x (1 + 0.0235 x [3 ÷ 30])
Dinero caliente = 400,000.00 x 1.00235
Dinero caliente = 400,940.00

La tasa efectiva de este dinero caliente se puede ver en la segunda línea del cálculo, que es 0.235%, que representa la tasa mensual para el préstamo a 3 días.

Además, es posible ver que la cantidad pagada en intereses al banco es de R $ 940.00 debido a la diferencia entre la cantidad tomada y la cantidad que se devuelve.

También es necesario recordar que las operaciones financieras de este tipo tienen un impacto en el Impuesto a las Operaciones Financieras (IOF), con tasas que se aplican en la cantidad de días del préstamo.

Ventajas y desventajas del dinero caliente

Esta modalidad es ventajosa para las empresas que necesitan una cierta cantidad rápidamente, sin tener capital de trabajo en este momento. Esto puede suceder debido a una gran cantidad de ventas a crédito por parte de la empresa.

Sin embargo, este método de obtención de fondos, que puede considerarse para emergencias, debe evitarse para que el negocio no consuma parte de su capital con alto interés.

Si la empresa atraviesa un problema más grave, lo ideal es tomar créditos en los que es posible pagar en un tiempo más largo y con tasas más asequibles para el negocio.