¿Qué es el CBD?
El Certificado de Depósito Bancario (CDB) es una opción de inversión ofrecida por bancos o instituciones financieras, que ofrece ingresos de renta fija.
En términos simples, esta inversión funciona como un “préstamo” que el inversionista hace al banco, a cambio de una remuneración más intereses.
Una de las características del CDB es la seguridad que brinda esta inversión. Se garantiza al inversor un reembolso de hasta R $ 250 mil, por CPF e institución financiera, a través del Fondo de Garantía de Crédito (FGC), en caso de que el banco se declare en quiebra.
El BDC se ha convertido en una de las inversiones más buscadas, debido a los mayores rendimientos en relación con los ahorros.
Tipos de CDB: cómo evaluar el rendimiento
Los rendimientos de una inversión en CDB están relacionados con las tasas de interés que ofrece cada institución, ya que eso es lo que atrae a los inversores. Lo que es notable es que cuanto más pequeño es el banco, mayor es la tasa de interés ofrecida, y que junto con el FGC, se convierte en una inversión muy rentable.
Para evaluar la rentabilidad de una inversión en CDB, será necesario elegir entre las modalidades existentes: fija, post fija o híbrida.
CDB de tasa fija
La tasa fija es un tipo de CDB en el que las tasas de interés se acuerdan en el momento de la solicitud, como, por ejemplo, tener un CDB combinado con el banco al 10% anual.
Este tipo se elige mejor cuando se pronostica que las tasas de interés en el mercado caerán, por lo que la tasa de acuerdo resulta ser más alta que las tasas del mercado.
Otra indicación es no invertir en esta modalidad por un período muy largo, ya que con la inflación el dinero invertido puede perder una gran cantidad en términos de poder adquisitivo.
CDB post-fijo
En esta modalidad, la rentabilidad está vinculada a algún índice, siendo el CDI y la tasa SELIC los más utilizados. Debido a esto, la rentabilidad solo se conoce durante el período en que se invierte.
Por ejemplo, si se acuerda que la inversión será remunerada al 110% del CDI, y este índice es del 10% en un año determinado, significa que el rendimiento será:
- 1.10 x 0.1 = 0.11 o 11% por año.
Esta modalidad es la más adecuada para seguir siempre la inflación y el inversor no pierde su poder adquisitivo con el dinero invertido.
CDB híbrido
Cuando el CDB es un híbrido, tenemos una combinación de los dos anteriores: una tasa de interés fija más otra parte variable. Ocurre, por ejemplo, cuando el valor produce 5% + IPCA, el índice de inflación de Brasil.
Fiscalidad sobre la rentabilidad del BDC
Además de estas modalidades, la rentabilidad también varía según el tiempo que se invierte el dinero. Esto se debe a que el impuesto sobre la renta es menor cuanto más tiempo se invierte el dinero, y eso se cobra al final de la solicitud o si el inversor quería retirar el dinero antes.
| Tiempo de aplicación | Porcentaje de impuestos |
|---|---|
| Hasta 6 meses | 22.5% sobre ingresos |
| De 6 a 12 meses | 20% en rendimiento |
| De 12 a 24 meses | 17.5% sobre ingresos |
| Más de 24 meses | 15% sobre ingresos |
Además del impuesto sobre la renta, otro impuesto que ocurre es el impuesto IOF, pero la buena noticia es que solo se aplica un impuesto si la aplicación se canjea en 30 días o menos.
Cómo invertir en un CBD paso a paso
1. Evaluar todas las condiciones antes de invertir
Evalúe con mucho cuidado cuánto desea invertir, dónde invertir y el tiempo en que puede dejar el dinero intacto. Lo más recomendado es tratar siempre de hacer un CDB de menos de R $ 250 mil, un monto garantizado por el FGC.
Si tiene la intención de invertir una cantidad mayor de la que cubriría el FGC, en caso de que el banco se declare en quiebra, se recomienda que invierta en más de una institución, a un máximo de R $ 250 mil cada una . También hay muchos corredores que facilitan estas aplicaciones.
También es necesario saber si la seguridad tiene liquidez diaria, porque si no la tiene, el dinero no puede retirarse antes de que finalice la solicitud.
2. Negocie adecuadamente los tipos y tasas de valores que pretende comprar.
Esta es una inversión en la que el rendimiento puede variar de un valor a otro, y esto depende de las condiciones del mercado y de la institución en la que elija invertir.
Por lo tanto, analice y compare las opciones de valores disponibles, pre-fijos o post-fijos, además de evaluar cómo ha sido la inflación en el país, lo cual explicaremos a continuación.
Además, es posible analizar otras opciones de inversión disponibles, como otras inversiones de renta fija, como LCI y Tesouro Direto.
3. Invierte en los mejores corredores
Otro factor que siempre debe analizarse correctamente es la institución donde se realizará la inversión. Los mejores siguen siendo los corredores, ya que solo necesita abrir una cuenta y aquí es donde se juntan las mejores opciones de inversión.
Otra ventaja de los corredores es la ayuda que se proporcionará durante las inversiones, incluso cuando sea necesario declarar inversiones en CDB al impuesto sobre la renta.
Ventajas y desventajas del CBD
En los últimos años, la mayoría de los inversores han cambiado los ahorros por otras inversiones, siendo el BDC uno de ellos. Y esto es lo que muestra una de las ventajas de esta aplicación, además de la protección que ofrece el FGC.
El CDB puede ser desventajoso acerca de sus impuestos, ya que hay otras opciones que no están sujetas a impuestos. Por ejemplo, LCI y LCA son aplicaciones que también son de renta fija pero exentas del impuesto sobre la renta.
¿Cuándo es un LCI o LCA más ventajoso que el CBD?
Al analizar las opciones de inversión, debe conocer las que son más rentables. Es posible hacer este diagnóstico comparando las tasas que remuneran cada inversión, teniendo en cuenta que los LCI y los LCA están exentos del impuesto sobre la renta .
Si se enfrenta a una opción de CDB con una tasa del 110% del CDI y piensa hacer la inversión durante aproximadamente 9 meses, sabemos que el impuesto será del 20% sobre el ingreso. Por lo tanto, el valor neto para el CDB será del 80% (1 – 0.20).
Para conocer la remuneración que realmente obtendrá el CDB, es suficiente que calculemos el porcentaje de CDI libre de impuestos. Para el ejemplo anterior, haríamos el 80% del 110%, que es igual al 88% (0.8 x 1.10). En este caso, si hay una opción de LCA que paga el 85% del CDI, elegimos el CDB, ya que su porcentaje neto es mayor.