Pregunta de los lectores: Solo tengo $ 10,000 en mi banco. Con esta situación de virus, ¿qué va a pasar con el valor de mi dinero? Pregunta seria. ¿Intento cambiar mi dinero a la moneda de otro país extranjero? Ayuda por favor. Tengo 68 años, no tengo pensión ni trabajo. Jorge
En primer lugar, no me preocuparía. Los ahorros en un banco son seguros por varias razones.
- La crisis provocará una menor inflación (posiblemente deflación) y el valor del dinero podría aumentar.
- Los ahorros están garantizados por el Banco Central (Reserva Federal, Banco de Inglaterra)
- No hay ninguna razón particular para que el dólar se devalúe frente a otras monedas.
Hay tres posibles causas de preocupación por los ahorros en un banco
- Inflación: los precios más altos conducen a una caída en el valor del dinero porque aumenta el costo de vida. (Con una inflación alta, sus $ 10,000 comprarían menos bienes).
- Devaluación del dólar estadounidense frente a otras monedas (una rápida devaluación encarecería las importaciones y elevaría el costo de vida)
- Una crisis financiera que provoca la quiebra de los bancos y la pérdida de dinero de los ahorradores.
Tipos de cambio
En primer lugar, supongo que es ciudadano estadounidense. Definitivamente no hay necesidad de cambiar dólares por otra moneda. Podría ocurrir una devaluación del dólar si la crisis golpea a los EE. UU. Y a ningún otro lugar, pero esta crisis del coronavirus afectará a todos los países, por lo que no creo que sea necesario cambiarlo por otra moneda.
Aunque todos los países se verán afectados por el coronavirus, el impacto económico puede ser mayor en algunos países. Por ejemplo, el Reino Unido depende especialmente de los servicios comerciales y financieros. Estas industrias pueden verse más afectadas que, por ejemplo, la agricultura y la fabricación de artículos de primera necesidad. Ayer, en los tipos de cambio, hubo grandes oscilaciones en la moneda con la apreciación del dólar y la caída de la libra esterlina. En este caso”
- Los estadounidenses podrían ver importaciones más baratas
- Los británicos podrían ver importaciones más caras.
A pesar de la crisis en Estados Unidos, el dólar estadounidense se está apreciando. Esto se debe a que los inversores sienten que es un refugio relativamente seguro en comparación con las alternativas.
Los países más afectados podrían ser los países en desarrollo que exportan petróleo o que dependen del turismo. El precio del petróleo está cayendo tan rápido que reducirá significativamente los ingresos extranjeros de países como Irán, Rusia y Venezuela.
¿Posible inflación?
El efecto más obvio de la recesión de la Corona será una caída de la inflación. Los precios del petróleo están cayendo, la demanda está cayendo, la producción está cayendo. Todos estos factores presionarán a la baja los precios, las empresas intentarán ofrecer precios más bajos para atraer a los consumidores a comprar. A medida que cae la inflación, podemos terminar con deflación (precios en caída). Con la deflación, los ahorros aumentarán de valor; Podrá obtener más bienes por su dinero.
¿Qué pasa si los bancos centrales imprimen dinero?
La única posibilidad de inflación es si los bancos centrales respondieron a la crisis imprimiendo una gran cantidad de dinero. Por ejemplo, para pagar una renta básica universal, el Banco Central podría crear dinero adicional. En circunstancias normales, imprimir dinero causaría inflación. Esto se debe a que con más dinero circulando, los hogares tienen más dinero para comprar la misma cantidad de bienes y esto hace que el precio suba. (ver oferta monetaria e inflación)
La complicación es que estas no son circunstancias habituales: tenemos una caída sin precedentes en los ingresos, la producción y el gasto. El Banco Central puede crear dinero sin causar inflación (como 2009 y 2010). Mi temor no es que el Banco Central provoque una inflación galopante, sino que sea demasiado tímido para hacer frente a la gravedad de la crisis y publicar muy poco.
Hay muchas cosas de las que preocuparse en este momento, pero la inflación definitivamente no es una de ellas.
Crisis financiera y corridas bancarias
En la Gran Depresión, es cierto que muchos bancos estadounidenses quebraron. Las pérdidas en Wall Street y luego las empresas quebraron significaron que los bancos vieron morosidad en los préstamos y perdieron dinero. La pérdida de dinero de los bancos provocó una corrida bancaria. Los ahorradores fueron a intentar sacar sus ahorros. Esto provocó grandes colas y luego hubo un colapso de la confianza: nadie quería ahorrar con los bancos y muchos ahorradores perdieron dinero porque los bancos cerraron.
Sin embargo, ahora las cosas son muy diferentes porque el Banco Central (Reserva Federal) actúa como prestamista de última instancia. Si hubiera un aumento en la demanda de consumidores que quisieran retirar dinero del banco, el Banco Central intervendría y proporcionaría liquidez (dinero). No importa cuántas personas quisieran retirar dinero de un gran banco comercial como el Bank of America, la Reserva Federal de los Estados Unidos proporcionaría al Bank of America todo el dinero que necesita. Esto asegurará que las personas sigan confiando en el sistema bancario y no hay necesidad de correr al banco para retirar dinero.
(Ojalá pudiera tener una confianza del 100% en que el Banco Central Europeo actuará como prestamista de última instancia para las economías de la eurozona como Italia, pero este es otro problema).
Conclusión
En resumen, no hay necesidad de preocuparse por sus ahorros de $ 10,000; probablemente sea mucho mejor tener efectivo en el banco que otras formas de activos como acciones. Además, no importa cuán grave sea la crisis, llegará a su fin y la economía (con suerte) se recuperará.