Pregunta de los lectores: ¿Con quién exactamente está endeudado el Reino Unido? ¿Puede simplificar y explicar?
Hay dos tipos de deuda:
Deuda del gobierno (deuda del sector público / deuda nacional): el dinero que el gobierno ha tomado prestado, principalmente del sector privado.
Deuda externa. Pasivos que el Reino Unido debe al resto del mundo: tanto del sector privado como del público.
¿De quién pide prestado el gobierno?
El gobierno del Reino Unido toma prestado principalmente de
- Fondos de pensiones / compañías de seguros del Reino Unido (29%)
- Corporaciones privadas / otras instituciones financieras
- Sociedades de construcción del Reino Unido. (por ejemplo, las sociedades de construcción compran gilts del gobierno para invertir sus ahorros y obtener un rendimiento decente).
- Bancos del Reino Unido
- Inversores privados del Reino Unido
- Inversores extranjeros (bancos extranjeros y empresas de inversión extranjeras (2018 aproximadamente 20%)
- Servicio de compra de activos del Banco de Inglaterra (flexibilización cuantitativa)
Fuente: DMO
Cambio en la composición de la deuda 2003-2018
Fuente: Informe de deuda del Tesoro británico de HM 2019/20
Esto muestra que los inversores extranjeros poseen aproximadamente el 20% de las gilts del Reino Unido.
Ejemplo
- Un fondo de pensiones estará interesado en comprar gilts del gobierno del Reino Unido para obtener un rendimiento seguro de la inversión a largo plazo.
- Una organización benéfica / empresa con exceso de ahorros puede comprar gilts del gobierno para obtener una buena tasa de interés mientras decide cómo usar el dinero. Las ganancias retenidas de las empresas del Reino Unido han aumentado en los últimos años y las corporaciones se han convertido en un mayor comprador de gilts del Reino Unido.
- Un particular puede comprar gilts como parte de una cartera de inversiones equilibrada.
Nos debemos dinero a nosotros mismos
Una característica del endeudamiento del gobierno del Reino Unido es que el 75% de la deuda lo pedimos a ciudadanos e instituciones del Reino Unido. Es como una transferencia de fondos de pensiones al gobierno.
Tenencias extranjeras de deuda británica
¿Cuánto debe el gobierno a los extranjeros?
Deuda del Reino Unido en manos de inversores extranjeros (fuente: DMO)
Las tenencias extranjeras de deuda del Reino Unido se pueden ver en DMO – Gilt Market Data – Supervisa las tenencias
En el tercer trimestre de 2015, el 25,9% de la deuda del Reino Unido estaba en manos de inversores extranjeros. Esto es más bajo que el pico de 35% a mediados de 2008, pero también más alto que en décadas anteriores.
El Reino Unido tiene un alto porcentaje de gilts con vencimiento a largo plazo. Esto significa que el gobierno no está obligado a reembolsar el oro por un período más largo. Esto significa que no tiene que reembolsar a los propietarios de las primerizas ni revenderlas con tanta frecuencia.
Los gilts vinculados a índices tienen un interés relacionado con la tasa de inflación. Una mayor inflación dará lugar a mayores pagos de intereses.
2. Deuda externa del Reino Unido
En primer lugar, esto es muy diferente a la deuda pública (nacional). Es la cantidad total que la gente de un país debe al resto del mundo. Incluye tanto la deuda pública como la deuda del sector privado.
En el Reino Unido, la deuda externa supera actualmente el 430% del PIB (6.200 millones de libras esterlinas)
La gran mayoría de estos son pasivos del sector bancario y financiero. Los pasivos externos de los bancos del Reino Unido ascienden a más de 4 000 millones de libras esterlinas.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que este tamaño de los pasivos externos se corresponde con los activos externos del Reino Unido de 6 000 millones de libras esterlinas.
Ver: Activos y deudas externas del Reino Unido
3. Deuda del sector privado
Además de la deuda pública, tenemos deuda del sector privado (hogares, empresas, sector financiero). Deuda total del Reino Unido.
- La mayoría de las deudas de los hogares / las deudas comerciales se adeudarán a los bancos y sociedades de construcción del Reino Unido
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Video sobre la deuda del Reino Unido