DFC (estado de flujo de efectivo)

El acrónimo DFC significa Estado de flujo de efectivo y es un informe contable que tiene como objetivo mostrar las entradas y salidas de efectivo del efectivo de una empresa y cuáles fueron los resultados de ese flujo.

También conocido como el estado de flujo de efectivo, DFC lo ayuda a comprender y analizar la capacidad de una empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo durante un período determinado a través de sus pagos y recibos de efectivo .

Este informe detalla el origen de los recursos obtenidos por una empresa y cómo se aplicaron. A pesar de su nombre, DFC no solo incluye el flujo de caja en sí. Además del efectivo, todas las demás cuentas del grupo disponible, como cuentas bancarias e inversiones a corto plazo, ingresan el estado de cuenta .

¿Para qué sirve DFC?

La preparación del DFC es obligatoria para diferentes tipos de empresas. Para las empresas que cotizan en bolsa o empresas con un patrimonio neto de más de R $ 2 millones, la obligación fue determinada por la Ley N ° 11.638 / 2007, que entró en vigencia en 2008. Para las pequeñas y medianas empresas (PYME), la determinación está en el NBC TG 1000.

La declaración debe presentarse al menos una vez al año, junto con los otros informes contables presentes en el balance de la compañía. Su obligación está relacionada con el hecho de que, a través de análisis y auditorías, es posible comprender más no solo sobre la salud financiera de la empresa, sino también buscar errores y posibles fraudes contables.

En el aspecto gerencial, uno de los propósitos de preparar el DFC es obtener un mayor control sobre la planificación financiera de la compañía.

DFC permite identificar períodos de superávit y escasez de recursos , asegurando que haya dinero disponible para cumplir con las obligaciones dentro de los vencimientos y ayudando a tomar decisiones de inversión.

Estructura DFC

Las normas contables establecen un marco común para preparar un DFC. El propósito de tener un modelo es permitir la comparación entre el desempeño de diferentes compañías.

Las reglas para la preparación del DFC se encuentran en el Pronunciamiento técnico CPC 03 . Esta norma preparada por el Comité de pronunciamientos contables dice que el DFC debe estructurarse en torno a tres actividades: operativa, de inversión y financiera.

Actividades operacionales

Las actividades operativas abarcan todos los flujos resultantes de la producción y entrega de bienes y servicios por parte de la empresa, es decir, el movimiento de recursos por su actividad principal.

Este grupo recopila datos tanto del estado de resultados (estado de resultados del año) como del balance general. Estas son transacciones relacionadas con ingresos, costos y gastos, pagos en efectivo, cuentas por cobrar o por pagar para transacciones a plazo, pago de impuestos, pago de proveedores, entre otros elementos.

Actividades de inversión

Las actividades de inversión corresponden al uso, por parte de la compañía, de su excedente de efectivo en inversiones que apuntan a obtener beneficios futuros.

Este grupo incluye transacciones de compra y venta relacionadas con activos no corrientes en el balance general.

Actividades de financiación

Las actividades de financiación son aquellas en las que la empresa toma prestados fondos de terceros o de sus propietarios, debido a la escasez de efectivo. Además de préstamos y financiamiento, ejemplos son los aumentos de capital, la emisión de nuevas acciones y la recompra de papeles, entre otros.

En el balance general, estas actividades comprenden cuentas que corresponden a pasivos a largo plazo, capital contable y financiamiento y préstamos a corto plazo, ubicados en pasivos corrientes.

Resultado DFC

El resultado final de un DFC es la suma de los resultados netos obtenidos para cada uno de los tres grupos de actividad. Este resultado también debe conciliar la diferencia de saldos entre el comienzo y el final del período considerado.

Métodos de elaboración de DFC

Hay dos métodos para preparar un DFC. Solo difieren en el grupo de actividades operativas.

Método correcto

Cuando se usa el método directo, las actividades operativas se preparan usando recibos reales de clientes, pagos de proveedores y pagos de gastos. Es decir, el método directo considera las entradas y salidas brutas de recursos.

Método indirecto

Utilizando el método indirecto, en lugar de considerar los ingresos y pagos reales, la preparación de las actividades operativas se realiza ajustando el ingreso neto y considerando los cambios en las cuentas de patrimonio relacionadas con el estado de resultados.